Шилдэг түүхэн тогтворгүй байдлын үзүүлэлтийн гарын авлага

1. Түүхэн тогтворгүй байдлын үзүүлэлтийн тойм

1.1 Түүхэн хэлбэлзэл гэж юу вэ?

Түүхэн хэлбэлзэл (HV) нь тухайн үнэт цаас эсвэл зах зээлийн индексийн тодорхой хугацаанд өгөөжийн тархалтыг харуулсан статистик үзүүлэлт юм. Үндсэндээ энэ нь хөрөнгийн үнэ өнгөрсөн хугацаанд хэр их өөрчлөгдөж байсныг тоон үзүүлэлтээр илэрхийлдэг. Энэ хэмжигдэхүүнийг хувиар илэрхийлдэг бөгөөд ихэвчлэн ашигладаг tradeRS болон хөрөнгө оруулагчдыг хэмжих эрсдэл тодорхой хөрөнгөтэй холбоотой.

1.2 Санхүүгийн зах зээл дэх ач холбогдол

Түүхэн тогтворгүй байдлын ач холбогдол нь хөрөнгийн өнгөрсөн үеийн үнийн хөдөлгөөний талаарх ойлголтыг өгөх чадварт оршдог бөгөөд энэ нь арилжааны талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад нэн чухал юм. Өндөр хэлбэлзэл нь үнийн хэлбэлзэл, эрсдэл өндөр байгааг илтгэдэг бол бага хэлбэлзэл нь илүү тогтвортой, эрсдэл багатай үнийн хөдөлгөөнийг илтгэнэ.

1.3 Түүхэн хэлбэлзэл нь далд тогтворгүй байдлаас юугаараа ялгаатай вэ

Түүхэн хэлбэлзлийг далд тогтворгүй байдлаас (IV) ялгах нь чухал. HV нь өнгөрсөн үеийн үнийн хөдөлгөөнийг хардаг бол IV нь ирээдүйг харсан бөгөөд зах зээлийн ирээдүйн тогтворгүй байдлын хүлээлтийг тусгадаг бөгөөд энэ нь ихэвчлэн опционы үнээс үүдэлтэй байдаг. HV нь өнгөрсөн үеийн зах зээлийн үйл ажиллагааны бодит бүртгэлийг санал болгодог бол IV нь таамаглал юм.

1.4 Худалдаа, хөрөнгө оруулалтын хэрэглээ

Tradeихэвчлэн rs Түүхэн хэлбэлзлийг ашиглах хөрөнгийн одоогийн үнэ өмнөх хэлбэлзэлтэй харьцуулахад өндөр эсвэл бага байгаа эсэхийг үнэлэх. Энэхүү үнэлгээ нь зах зээлд нэвтрэх, гарах цэгүүдийн талаар шийдвэр гаргахад тусална. Хөрөнгө оруулагчид илүү консерватив стратегийн хувьд бага хэлбэлзэлтэй хөрөнгийг илүүд үзэж, багцынхаа эрсдэлийг тохируулахын тулд HV ашиглаж болно.

1.5 Түүхэн тогтворгүй байдлын төрлүүд

Түүхэн тогтворгүй байдлын хэд хэдэн төрөл байдаг бөгөөд үүнд:

• Богино хугацааны хэлбэлзэл: Ихэвчлэн 10 эсвэл 20 хоног гэх мэт хугацаанд тооцдог.
• Дунд хугацааны хэлбэлзэл: Ихэнхдээ 50-60 хоногоос дээш хугацаагаар хэмждэг.
• Урт хугацааны тогтворгүй байдал: 100 ба түүнээс дээш хоног гэх мэт илүү урт хугацаанд дүн шинжилгээ хийсэн.

Төрөл бүр нь өөр өөр үйлчилгээ үзүүлдэг худалдааны стратеги болон хөрөнгө оруулалтын хэтийн төлөв.

1.6 зарvantages ба Хязгаарлалт

Advantages:

• Зах зээлийн зан үйлийн талаархи тодорхой түүхэн хэтийн төлөвийг өгдөг.
• Богино хугацаанд хоёуланд нь ашигтай traders болон урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид.
• Өндөр эрсдэлтэй, зах зээлийн тогтворгүй байдлын үеийг тодорхойлоход тусалдаг.

хязгаарлалт:

• Өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн үр дүнг үргэлж илэрхийлдэггүй.
• Зах зээлийн гэнэтийн үйл явдал, өөрчлөлтийг тооцохгүй.
• Бүтцийн өөрчлөлттэй зах зээлд үр дүн багатай байж болно.

2. Түүхэн тогтворгүй байдлын тооцооны үйл явц

Түүхэн тогтворгүй байдлын тооцоолол нь үндсэндээ статистикийн хэмжүүрүүдийг тойрон эргэлддэг хэд хэдэн үе шатыг агуулдаг. Зорилго нь тодорхой хугацаанд үнэт цаасны үнийн өөрчлөлтийн түвшинг тодорхойлох явдал юм. Үйл явцын задаргаа энд байна:

2.1 Мэдээлэл цуглуулах

Нэгдүгээрт, үнэт цаас эсвэл индексийн үнийн түүхэн мэдээллийг цуглуул. Энэ өгөгдөлд хэлбэлзлийг тооцоолохыг хүссэн хугацааны өдөр тутмын хаалтын үнийг оруулах ёстой, ихэвчлэн 20, 50 эсвэл 100 арилжааны өдөр.

2.2 Өдөр тутмын өгөөжийг тооцоолох

Өдөр тутмын өгөөжийг тооцоол, энэ нь нэг өдрөөс нөгөө өдрийн үнийн өөрчлөлт юм. Өдөр тутмын өгөөжийн томъёо нь:
Daily Return = [(Today's Closing Price / Yesterday's Closing Price) - 1] x 100

2.3 Стандарт хазайлтын тооцоо

Дараа нь эдгээр өдөр тутмын өгөөжийн стандарт хазайлтыг тооцоол. Стандарт хазайлт нь олон тооны утгуудын хэлбэлзэл эсвэл тархалтын хэмжээг илэрхийлдэг хэмжүүр юм. Өндөр стандарт хазайлт нь илүү их хэлбэлзэлтэй байгааг илтгэнэ. Өөрийн өгөгдлийн багцад тохирох стандарт хазайлтын томъёог ашиглана уу (түүвэр эсвэл хүн ам).

2.4 Тогтворгүй байдлыг жилээр тооцох

Өдөр тутмын өгөөжийг ашигладаг тул тооцоолсон хэлбэлзэл нь өдөр бүр байна. Үүнийг жил болгохын тулд (өөрөөр хэлбэл жилийн хэмжигдэхүүн болгон хөрвүүлэхийн тулд) стандарт хазайлтыг жилийн арилжааны өдрийн тоогоор квадрат язгуураар үржүүлнэ. Ашигласан ердийн тоо нь 252 бөгөөд энэ нь нэг жилийн арилжааны өдрийн дундаж тоо юм. Тиймээс жилийн хэлбэлзлийн томъёо нь:
Annualized Volatility = Standard Deviation of Daily Returns x √252

3. Өөр өөр хугацаанд тохируулах оновчтой утгууд

3.1 Хугацаа сонгох тухай ойлголт

Түүхэн тогтворгүй байдлын (HV) үзүүлэлтийн оновчтой хугацааг сонгох нь арилжааны янз бүрийн стратегид индикаторын тайлбар, хэрэглээнд шууд нөлөөлдөг тул маш чухал юм. Өөр өөр цаг хугацаа нь богино, дунд, урт хугацааны хэлбэлзлийн чиг хандлагын талаарх ойлголтыг өгч чадна.

3.2 Богино хугацааны хугацаа

• Үргэлжлэх хугацаа: Ихэвчлэн 10-аас 30 хоногийн хооронд хэлбэлздэг.
• Хэрэглээ: Богино хугацаанд ажиллахад тохиромжтой tradeөдөр шиг байна traders эсвэл дүүжин traders.
• Онцлог шинж: Сүүлийн үеийн хурдан, хариу үйлдэл үзүүлэх хэмжүүрийг өгдөг Зах зээлийн хэлбэлзэл.
• Хамгийн оновчтой утга: Сүүлийн үеийн зах зээлийн хөдөлгөөнд мэдрэмтгий байдгаараа 10 хоног гэх мэт богино хугацааг илүүд үздэг.

3.3 Дунд хугацааны хугацаа

• Үргэлжлэх хугацаа: Ихэвчлэн 31-90 хоног байна.
• Хэрэглээ: Тохиромжтой tradeалбан тушаал зэрэг дунд хугацааны хэтийн төлөвтэй rs traders.
• Онцлог шинж: Тогтвортой байдлыг тэнцвэржүүлж, зах зээлийн тогтворгүй байдлыг илүү тоймлон харуулдаг.
• Хамгийн оновчтой утга: 60 хоногийн хугацаа нь сүүлийн үеийн болон бага зэрэг урт хугацааны чиг хандлагыг тэнцвэртэй харах боломжийг олгодог нийтлэг сонголт юм.

3.4 Урт хугацааны хугацаа

• Үргэлжлэх хугацаа: Ерөнхийдөө 91 хоног ба түүнээс дээш, ихэвчлэн 120-200 хоног байна.
• Хэрэглээ: Илүү өргөн зах зээлийн чиг хандлагад анхаарлаа төвлөрүүлдэг урт хугацааны хөрөнгө оруулагчдад ашигтай.
• Онцлог шинж: Урт хугацааны туршид зах зээлийн тогтворгүй байдлын үндсэн чиг хандлагыг илтгэнэ.
• Хамгийн оновчтой утга: 120 эсвэл 200 хоногийн хугацааг ихэвчлэн ашигладаг бөгөөд энэ нь зах зээлийн урт хугацааны хэлбэлзлийн динамикийн талаархи ойлголтыг өгдөг.

3.5 Хугацаа оновчтой сонгоход нөлөөлөх хүчин зүйлс

• Худалдааны стратеги: Сонгосон хугацаа нь дараахтай тохирч байх ёстой trader-ийн эсвэл хөрөнгө оруулагчийн стратеги, зорилго.
• Зах зээлийн нөхцөл: Зах зээлийн янз бүрийн үе шатууд (өсөх, буурах, хажуу тийш) сонгосон хугацаанд тохируулга хийх шаардлагатай байж болно.
• Хөрөнгийн шинж чанар: Тогтворгүй байдлын хэв маяг нь өөр өөр хөрөнгийн хувьд ихээхэн ялгаатай байж болох тул цаг хугацааны зохицуулалт хийх шаардлагатай болдог.

4. Түүхэн тогтворгүй байдлын тайлбар

4.1 Түүхэн хэлбэлзлийн уншилтыг ойлгох

Түүхэн тогтворгүй байдлын (HV) үзүүлэлтийг тайлбарлах нь үнэт цаас эсвэл зах зээлийн хэлбэлзлийн түвшинг ойлгохын тулд түүний үнэ цэнийг шинжлэх явдал юм. Өндөр HV-ийн утгууд нь илүү их хэлбэлзэлтэй байгааг илтгэж, үнийн хэлбэлзлийг ихэсгэдэг бол бага үнэ нь хэлбэлзэл бага, үнийн тогтвортой хөдөлгөөнийг илтгэнэ.

4.2 Түүхийн өндөр хэлбэлзэл: Үр дагавар ба үйл ажиллагаа

• Үүнд: Өндөр HV нь тухайн хөрөнгийн үнэ сонгосон хугацаанд мэдэгдэхүйц хэлбэлзэж байгааг харуулж байна.
• Үр дагавар: Энэ нь эрсдэл нэмэгдэж, зах зээлийн тогтворгүй байдал эсвэл зах зээлийн тодорхойгүй байдлын үеийг илтгэнэ.
• Хөрөнгө оруулагчийн үйл ажиллагаа: Traders нь ийм орчинд богино хугацааны арилжаа хийх боломжийг эрэлхийлж болох бөгөөд урт хугацааны хөрөнгө оруулагчид болгоомжтой байх эсвэл эрсдэлийн удирдлагын стратегиа эргэн харж болно.

4.3 Түүхийн хэлбэлзэл бага: Үр дагавар ба үйл ажиллагаа

• Үүнд: HV бага байгаа нь хөрөнгийн үнэ харьцангуй тогтвортой байгааг харуулж байна.
• Үр дагавар: Энэ тогтвортой байдал нь эрсдэл бага байгааг илтгэх боловч тогтворгүй байдлын үеүүдийн өмнө (шуурганы өмнөх тайван) байж болно.
• Хөрөнгө оруулагчийн үйл ажиллагаа: Хөрөнгө оруулагчид үүнийг урт хугацааны хөрөнгө оруулалт хийх боломж гэж үзэж болно traders нь удахгүй болох хэлбэлзлийн огцом өсөлтөөс болгоомжилж магадгүй юм.

4.4 Түүхэн тогтворгүй байдлын чиг хандлагад дүн шинжилгээ хийх

• Өсөн нэмэгдэж буй чиг хандлага: Цаг хугацаа өнгөрөхөд HV аажмаар нэмэгдэх нь зах зээлийн хурцадмал байдлыг бий болгох эсвэл үнийн мэдэгдэхүйц хөдөлгөөнийг илэрхийлж болно.
• Буурах хандлага: HV буурах хандлага нь зах зээл дээр тогтвор суурьшилтай болох эсвэл тогтворгүй хугацааны дараа илүү тогтвортой нөхцөл рүү буцахыг санал болгож болно.

4.5 Зах зээлийн нөхцөлд HV ашиглах

Нөхцөл байдлыг ойлгох нь маш чухал юм. Жишээлбэл, орлогын тайлан, геополитикийн үйл явдал, эдийн засгийн мэдэгдэл зэрэг зах зээлийн үйл явдлын үеэр HV нэмэгдэж болно. Үнэн зөв тайлбарлахын тулд HV уншилтыг зах зээлийн нөхцөлтэй уялдуулах нь чухал юм.

5. Түүхэн хэлбэлзлийг бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах

5.1 Олон үзүүлэлтийн хамтын ажиллагаа

Түүхэн тогтворгүй байдлыг (HV) бусад техникийн үзүүлэлтүүдтэй нэгтгэх нь зах зээлийн шинжилгээг сайжруулж, илүү цогцоор нь харах боломжийг олгоно. Энэхүү хослол нь арилжааны дохиог баталгаажуулах, эрсдэлийг удирдах, зах зээлийн өвөрмөц боломжуудыг тодорхойлоход тусалдаг.

5.2 HV ба хөдөлгөөнт дундаж

• Хосолсон стратеги: HV-г Хөдөлгөөнт дундаж (MAs)-тай хослуулах нь үр дүнтэй байж болно. Жишээлбэл, өсөн нэмэгдэж буй HV нь a дундаж хөдөлж байна кроссовер нь боломжит чиг хандлагын өөрчлөлттэй давхцаж буй зах зээлийн тодорхойгүй байдлын дохио болно.
• Хэрэглээ: Энэ хослол нь чиг хандлагыг дагах эсвэл буцаах стратегид ялангуяа ашигтай байдаг.

5.3 HV ба Боллинжерийн зурвасууд

• Хосолсон стратеги: Боллингер Зах зээлийн тогтворгүй байдалд тулгуурлан өөрсдийгөө тохируулдаг хамтлагуудыг HV-тэй зэрэгцүүлэн ашиглаж хэлбэлзлийн динамикийг илүү сайн ойлгох боломжтой. Жишээлбэл, Боллинжерийн зурвасын өргөтгөлтэй HV-ийн өндөр үзүүлэлт нь зах зээлийн хэлбэлзэл ихэссэнийг илтгэнэ.
• Хэрэглээ: Өндөр хэлбэлзэлтэй үеийг илрүүлэхэд тохиромжтой, энэ нь эвдрэх боломжийг үүсгэж болзошгүй.

5.4 HV ба харьцангуй бат бэхийн индекс (RSI)

• Хосолсон стратеги: HV-г ашиглан RSI Өндөр хэлбэлзлийн үе шат нь хэт худалдах эсвэл хэт худалдах нөхцөлтэй холбоотой эсэхийг тодорхойлоход тусална.
• Хэрэглээ: Ашигтай эрч худалдаа, хаана traders нь үнийн хөдөлгөөний хүчийг хэлбэлзэлтэй хамт хэмжих боломжтой.

5.5 HV ба MACD

• Хосолсон стратеги: The Нягтралын дундаж ялгаа шилжиж байна (MACD) индикаторыг HV-тэй хамт хэрэглэх үед дэгдэмхий хөдөлгөөнүүд нь импульсээр баталгаажсан эсэхийг ойлгоход тусалдаг.
• Хэрэглээ: Тренд дагах стратегид үр дүнтэй, ялангуяа чиг хандлагын бат бөх чанарыг баталгаажуулах.

5.6 Үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх шилдэг туршлага

• Нэмэлт шинжилгээ: Төрөл бүрийн аналитик хэтийн төлөвийг хангахын тулд HV-ийг нөхөх үзүүлэлтүүдийг сонгоно уу (хренд, эрч хүч, хэмжээ гэх мэт).
• Хэт хүндрэлээс зайлсхийх: Хэт олон үзүүлэлтүүд нь шинжилгээний саажилтад хүргэдэг. Тодорхой байдлыг хадгалахын тулд үзүүлэлтүүдийн тоог хязгаарлах.
• Араас шалгалт: үргэлж арын тест Зах зээлийн янз бүрийн нөхцөлд үр нөлөөг нь шалгахын тулд HV-ийг бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах стратеги.

6. Түүхэн хэлбэлзэлтэй эрсдэлийн удирдлага

6.1 Эрсдэлийн менежмент дэх HV-ийн үүрэг

Түүхэн тогтворгүй байдал (HV) нь хөрөнгийн өнгөрсөн үеийн тогтворгүй байдлын талаарх ойлголтыг өгдөг эрсдэлийн удирдлагын чухал хэрэгсэл юм. HV-ийн тухай ойлголт нь хөрөнгө оруулалтын тогтворгүй байдлын дагуу эрсдэлийн удирдлагын стратегийг тохируулахад тусалдаг.

6.2 Stop-Loss, Take-Profit түвшинг тогтоох

• Хэрэглээ: HV тохиргоог чиглүүлж чадна зогсоох алдагдал болон ашгийн түвшин. Өндөр хэлбэлзэл нь дутуу гарахаас зайлсхийхийн тулд алдагдлыг зогсоох илүү өргөн хүрээг бий болгож, харин бага хэлбэлзэл нь илүү хатуу зогсолт хийх боломжийг олгоно.
• Стратеги: Хамгийн гол нь зогсолтгүй алдагдал болон ашгийн түвшинг тэнцвэржүүлэхийн тулд хэлбэлзэлтэй уялдуулах явдал юм эрсдэл ба шагнал үр дүнтэй.

6.3 Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийг төрөлжүүлэх

• Үнэлгээ: Өөр өөр хөрөнгийн HV-ийн уншилтууд нь мэдээлэл өгөх боломжтой төрөлжүүлэх стратеги. Янз бүрийн хэлбэлзлийн түвшин бүхий хөрөнгийн холимог нь тэнцвэртэй багцыг бий болгоход тусална.
• Хэрэгжүүлэлт: Бага HV-тэй хөрөнгийг нэгтгэх нь зах зээлийн хямралын үе шатанд багцыг тогтворжуулах боломжтой.

6.4 Албан тушаалын хэмжээ

• Стратеги: Байршлын хэмжээг тохируулахын тулд HV ашиглана уу. Тогтворгүй байдал ихтэй орчинд позицийн хэмжээг багасгах нь эрсдэлийг удирдахад тусалдаг бол тогтворгүй байдал багатай тохиолдолд том позиц илүү боломжтой байж болно.
• Тооцоолол: Үүнд багцын нийт эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвартай холбоотой хөрөнгийн HV үнэлгээ орно.

6.5 Зах зээлд орох, гарах хугацаа

• Шинжилгээ: HV нь оновчтой оролт, гарцыг тодорхойлоход тусална. Оруулж байгаа a trade бага HV үед гарч болзошгүй эвдрэлийн өмнө байж болох ч өндөр HV үед гарах нь их хэмжээний савалгаанаас зайлсхийхийн тулд болгоомжтой байж болно.
• Харгалзан үзэх: Зах зээлийн цагийг тогтоохын тулд HV шинжилгээг бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах нь чухал юм.