1. Зах зээлийн тогтворгүй байдлын тухай ойлголт
Зах зээлийн тогтворгүй байдал, олон хүний нурууг чичирдэг нэр томъёо traders, бодит байдал дээр хоёр талдаа иртэй сэлэм юм. Энэ нь өгөөжийн багцын хувьд хөрөнгийн үнэ өсөх эсвэл буурах хурдны хэмжүүр юм. Тогтворгүй байдлыг ихэвчлэн сөрөг тал, зах зээл гэж ойлгодог эрсдэл гэж traders айх ёстой. Гэсэн хэдий ч үнэн нь үүнээс хол байна.
Худалдааны ертөнцөд, хэлбэлзэл зах зээлийг хөдөлгөдөг амин судас юм. Энэ бол боломжийг олгодог катализатор юм tradeр ашгийн төлөө. Энэ нь зах зээлийн таамаглашгүй шинж чанар, хөрөнгийн үнийн огцом өсөлт, бууралт юм tradeрупи бага худалдаж аваад өндөр зарна.
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг ойлгох хувьд шийдвэрлэх ач холбогдолтой traders үүнийг зар сурталчилгаандаа ашиглахын тулдvantage. Энэ бол дайсан биш; Хэрэв та үүнийг хэрхэн удирдахаа мэддэг бол энэ нь холбоотон юм. Энэ нь зах зээлийн чиг хандлага, үнийн хэлбэлзлийг үүсгэдэг хүчин зүйлүүд, эрсдлийг бууруулах, өгөөжийг нэмэгдүүлэх стратегийг ойлгох явдал юм.
Тогтворгүй байдал үнэт цаасны арилжааны үйл ажиллагаа болон түүний үнэ хэр хурдацтай өөрчлөгдөж байгааг илтгэнэ. Өндөр хэлбэлзэл гэдэг нь үнэт цаасны үнэ богино хугацаанд огцом хөдөлж, санхүүгийн хувьд ихээхэн ашиг олох боломжийг бий болгодог, гэхдээ бас өндөр эрсдэлтэй байдаг гэсэн үг юм. Үүний эсрэгээр, бага хэлбэлзэл нь үнэт цаасны үнэ огцом өөрчлөгддөггүй, харин тодорхой хугацааны туршид тогтвортой хурдаар өөрчлөгддөг гэсэн үг юм.
Traders нь янз бүрийн стратеги ашиглан зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгож чадна. Үүнд: хэлбэлзлийн арбитраж, энэ нь далд болон бодит тогтворгүй байдлын зөрүүгээс ашиг олох опционыг худалдах, худалдан авах явдал юм. Өөр нэг стратеги хэлбэлзлийн эвдрэл, хаана traders нь хэлбэлзэл нэмэгдсэнээс үүдэлтэй гэнэтийн үнийн хөдөлгөөнөөс ашиг олох зорилготой.
Нэг ёсондоо зах зээлийн тогтворгүй байдал нь айж эмээх ойлголт биш, харин ойлгох, хөшүүрэг болгох гэсэн ойлголт юм. Энэ бол зах зээлийн зүрхний цохилт, боломжийг олгодог хөдөлгөгч хүч юм tradeцэцэглэн хөгжих болно. Урьдчилан таамаглах аргагүй, тодорхой бус, эрсдэлтэй нь арилжааг сонирхолтой, үр өгөөжтэй болгодог. Тиймээс, тогтворгүй байдлыг хүлээн зөвшөөрч, үүнийг ойлгож, арилжааны амжилтанд тань чиглүүлээрэй.
1.1. Зах зээлийн тогтворгүй байдлын тодорхойлолт ба шалтгаанууд
Санхүүгийн ертөнцөд, Зах зээлийн хэлбэлзэл зарим нэгнийх нь нурууг чичирдэг нэр томъёо юм traders, харин бусад хүмүүс үүнийг ихээхэн ашиг олох боломж гэж үздэг. Гэхдээ энэ нь үнэхээр юу гэсэн үг вэ? Үндсэндээ зах зээлийн тогтворгүй байдал нь хөрөнгийн үнэ өсөх эсвэл буурах хувь хэмжээ өгөөжийн багцын хувьд. Энэ нь ихэвчлэн ижил үнэт цаас эсвэл зах зээлийн индексийн өгөөжийн хоорондох стандарт хазайлт эсвэл зөрүүгээр хэмжигддэг.
Энгийнээр хэлбэл, зах зээл аль ч чиглэлд огцом хэлбэлздэг бол энэ нь тогтворгүй гэж тооцогддог. Энэ нь янз бүрийн шалтгааны улмаас тохиолдож болно. Эдийн засгийн үзүүлэлтүүд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Жишээлбэл, ажилгүйдлийн түвшин, ДНБ-ий гэнэтийн өөрчлөлт, эсвэл инфляци зах зээлийн тогтворгүй байдлыг өдөөж болно.
Нэмж хэлэхэд, улс төрийн томоохон үйл явдлууд зах зээлд огцом хэлбэлзэл үүсгэж болно. Сонгуулийн дүн, засгийн газрын бодлогын өөрчлөлт, геополитикийн хурцадмал байдал зэрэг нь хөрөнгө оруулагчдын дунд тодорхой бус байдлыг бий болгож, улмаар зах зээлийн тогтворгүй байдлыг нэмэгдүүлдэг.
Түүнээс гадна, санхүүгийн хямрал зах зээлийн тогтворгүй байдал үүсгэдэг гэдгээрээ алдартай. 2008 оны санхүүгийн хямрал бол томоохон санхүүгийн байгууллагуудын уналтаас болж дэлхийн зах зээлүүд хэт тогтворгүй байдалд орсны тод жишээ юм.
Эцэст нь хэлэхэд, зах зээлийн мэдрэмж бас нэг гол хүчин зүйл юм. Өөдрөг ч бай гутранги ч бай хөрөнгө оруулагчдын хамтын мэдрэмж зах зээлийн тогтворгүй байдалд ихээхэн нөлөөлдөг. Энэ нь ихэвчлэн мэдээ, цуурхал, таамаглалаар өдөөгддөг.
Эдгээр шалтгааныг ойлгох нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгох эхний алхам юм. Энэхүү мэдлэгээр зэвсэглэсэн, traders мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, зах зээлийн тогтворгүй байдлыг зар сурталчилгаа болгон хувиргаж чаднаvantage.
1.2. Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэмжих
Зах зээлийн уналт, урсгалыг ойлгох амжилттай арилжааны чухал тал юм. Үүний гол элементүүдийн нэг traders харж байна Зах зээлийн хэлбэлзэл. Энэ бол зах зээлийн зүрхний цохилт, арилжааны ландшафтын эрүүл мэнд, сэтгэлийн хөдөлгөөнийг илтгэдэг импульс юм.
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэд хэдэн хэрэгсэл, үзүүлэлтүүдийг ашиглан хэмжиж болох бөгөөд тус бүр нь өөрийн гэсэн өвөрмөц ойлголттой байдаг. Хамгийн түгээмэл хэрэглэгддэг нь VIX эсвэл Хүчдэлийн индекс, ихэвчлэн "айдас хэмжигч" гэж нэрлэдэг. Энэхүү индекс нь зах зээлийн ирээдүйн тогтворгүй байдлын хүлээлтийг хэмждэг traders зах зээлийн сэтгэл санааны агшин зуурын зурагтай.
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэмжих өөр нэг арга бол Боллингер хамтлагууд. Эдгээр нь а-аас дээш ба доор байрлуулсан тогтворгүй байдлын зурвасууд юм дундаж хөдөлж байна, энд хэлбэлзэл нь стандарт хазайлт дээр суурилдаг бөгөөд хэлбэлзэл нэмэгдэх эсвэл буурах үед өөрчлөгддөг.
The Үнэн бодит дундаж муж (ATR) өөр нэг хэрэгсэл юм traders ашигладаг. Энэ нь тухайн үеийн хөрөнгийн үнийн бүх хүрээг задлах замаар зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэмждэг.
Түүхэн хэлбэлзэл (HV), нөгөө талаас, өнгөрсөн үеийг хардаг. Энэ нь сүүлийн нэг жилийн хугацаанд хөрөнгийн өдөр тутмын үнийн өөрчлөлтийг хэмжиж, зах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар илүү өргөн хүрээтэй харах боломжийг олгодог.
Эдгээр хэрэгслүүд нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын хэмжилтийг өгдөг хэдий ч тэдгээр нь зүгээр л хэрэгсэл гэдгийг санах нь маш чухал юм. Тэд танд худалдааны ертөнцийн гашуун усыг жолоодоход тань туслах болно, гэхдээ тэдгээр нь алдаагүй биш юм. Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг ойлгох нь зөвхөн тоо, график биш юм; энэ нь зах зээлийн сэтгэл зүй, үнийн өөрчлөлтөд хүргэдэг үндсэн урсгалыг ойлгох явдал юм.
Эдгээр хэрэгслийг үр дүнтэй ашиглах хангах боломжтой traders нь чухал сурталчилгаатайvantage, тэдэнд зах зээлийн тогтворгүй байдлыг өөрсдөдөө ашигтай болгох боломжийг олгодог. Зах зээл хэзээ тогтворгүй байх магадлалтайг ойлгосноор, traders зар сурталчилгаа авч стратегиа тохируулж болноvantage ашгаа нэмэгдүүлэхийн тулд үнийн хэлбэлзэл.
Зах зээлийн тогтворгүй байдал нь айх зүйл биш гэдгийг санаарай; Энэ бол ойлгох, хэмжих, хөшүүрэг болгох зүйл юм. Энэ бол зах зээлийн зүрхний цохилт бөгөөд үүнийг ойлгох нь амжилттай арилжааны түлхүүр болж чадна.
2. Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгох стратеги
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хүлээн зөвшөөрөх хүчирхэг хэрэгсэл болж чадна tradeүүнийг хэрхэн ашиглахаа мэддэг хүмүүс. Зах зээлүүд хэлбэлзэж байх үед хувьцааны үнэ огцом хэлбэлзэх нь ховор биш юм. Энэ нь хөзрөө хэрхэн зөв тоглохыг мэддэг ухаалаг хөрөнгө оруулагчдад боломжийг бий болгож чадна.
Нэгдүгээрт, ажилд авах талаар авч үзэх a довтолгооны стратеги. Энэ нь нэг үндсэн хөрөнгө дээр, нэг үндсэн хөрөнгийн үнэ, дуусах хугацаатай, худалдан авах опцион болон худалдан авах опционыг хоёуланг нь худалдан авах явдал юм. Хөрөнгийн төлөө болон түүний эсрэг бооцоо тавих нь ойлгомжгүй мэт санагдаж болох ч энэ арга нь тогтворгүй зах зээлд үр дүнгээ өгч чадна. Хөрөнгийн үнэ аль ч чиглэлд огцом хэлбэлзвэл таны сонголтуудын аль нэг нь мөнгөний гүнд орж, нөгөө сонголтын алдагдлыг нөхөж магадгүй юм.
Хоёрдугаарт, ашиглах талаар бодож үзээрэй алдагдлыг зогсоох захиалга. Эдгээр нь үнэт цаасны албан тушаалд хөрөнгө оруулагчийн алдагдлыг хязгаарлах зорилготой юм. Үнэ буурсан тохиолдолд худалдах үнийг урьдчилан тогтоосноор зах зээлийн уналтын үед их хэмжээний алдагдал гарахаас сэргийлж чадна.
Гуравдугаарт, төрөлжүүлэх түлхүүр юм. Хөрөнгө оруулалтаа олон төрлийн хөрөнгөөр тараах нь эрсдэлийг бууруулахад тусална. Бүх өндөгөө нэг сагсанд хийхгүй бол зах зээлийн тогтворгүй байдлын шуургыг илүү сайн даван туулж чадна.
Эцэст нь хэлэхэд, хөшүүрэг зөв гарт хүчирхэг хэрэгсэл болж чадна. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын боломжит өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд зээлсэн мөнгийг ашиглах явдал юм. Гэсэн хэдий ч хөшүүрэг нь ашгийг нэмэгдүүлэх боловч алдагдлыг нэмэгдүүлэх боломжтой гэдгийг санах нь чухал юм. Тиймээс хөшүүргийг ухаалгаар ашиглаж, болзошгүй эрсдэл, боломжит урамшууллыг харгалзан үзэх нь маш чухал юм.
Хэдийгээр тогтворгүй зах зээл нь айдас төрүүлж болох ч бэлтгэлтэй хүмүүст онцгой боломжуудыг өгч чадна гэдгийг санаарай. Эдгээр стратегийг ашигласнаар та зах зээлийн тогтворгүй байдлыг зар сурталчилгаа болгон хувиргаж чаднаvantage.
2.1. Тогтворгүй байдлын эсрэг эрсдэлээс хамгаалахын тулд дериватив ашиглах
Деривативууд, үнэ цэнэ нь суурь хөрөнгөөс үүссэн хэрэгслүүд, санал tradeзах зээлийн тогтворгүй байдлаас хамгаалах онцгой боломж юм. Опцион, фьючерс, своп гэх мэт эдгээр санхүүгийн хэрэгслүүд зөвшөөрнө tradeзах зээлийн динамик эргэлтээс ашиг олох стратегийг бий болгох.
Жишээлбэл, a сонголт хийх. Энэхүү дериватив нь эзэмшигчид тодорхой хөрөнгийн тодорхой хэмжээг урьдчилан тогтоосон үнээр, тодорхой хугацааны дотор худалдах үүргийг бус эрхийг өгдөг. Хэрэв суурь хөрөнгийн зах зээлийн үнэ буурвал пут опцион нь үнэ цэнийг өсгөж, үнийн бууралтаас хамгаалах үр дүнтэй хамгаалалт болно.
Фьючерс гэрээ, нөгөө талаас нь ирээдүйд тодорхой үнээр хөрөнгийг худалдан авах, худалдах гэрээ юм. Traders нь хөрөнгийн үнийг түгжихийн тулд фьючерс ашиглаж болох бөгөөд энэ нь үнийн урьдчилан таамаглах боломжгүй хэлбэлзэлтэй холбоотой эрсдлийг бууруулдаг. Хэрэв зах зээлийн үнэ таагүй хэлбэлзвэл фьючерсийн гэрээ нь алдагдлыг нөхөж чадна.
Своп хэлбэлзлээс хамгаалахад ашиглаж болох өөр төрлийн дериватив юм. Эдгээр гэрээнүүд нь хувьсах хүүг тогтмол хэрэглүүрээр солих гэх мэт нэг төрлийн санхүүгийн хэрэгслийг нөгөөгөөр солихыг хэлнэ. Энэ нь зээлийн хүүгийн хэлбэлзлийн эрсдэлээс хамгаалахад тусална.
Худалдааны ертөнцөд, мэдлэг бол хүч юм. Та деривативын талаар болон тэдгээрийг тогтворгүй байдлаас хэрхэн хамгаалах талаар илүү ихийг ойлгох тусам зах зээлийн бужигнаантай усыг жолоодоход илүү сайн тоноглогдсон байх болно. Та туршлагатай хүн ч бай trader эсвэл дөнгөж эхэлж байгаа бол эрсдэлийг удирдах, өгөөжийг нэмэгдүүлэх хэрэгсэл болох деривативын боломжийг судлах нь зүйтэй.
2.2. Төрөлжүүлэлт нь хэлбэлзлийн эсрэг хэрэгсэл болох
Зах зээлийн тогтворгүй байдлын өмнө ухаантай trader төрөлжүүлэх хүчийг ойлгодог. төрөлжилт Энэ нь зөвхөн санхүүгийн хүрээний дунд шуугиан тарьсан үг биш, харин зах зээлийн тогтворгүй байдлын нөлөөг мэдэгдэхүйц бууруулах хүчтэй хэрэгсэл юм. Гэхдээ төрөлжүүлэх нь юу гэсэн үг вэ? Энгийнээр хэлбэл, хөрөнгө оруулалтаа янз бүрийн хөрөнгөөр тараана гэсэн үг хувьцаанууд, бонд, түүхий эд, тэр ч байтугай үл хөдлөх хөрөнгө.
Бүх өндөгөө нэг сагсанд хийхгүй гэж бодоорой. Хэрэв хөрөнгийн нэг ангилалд цохилт өгвөл бусад нь алдагдлыг нөхөх боломжтой. Ингэснээр аль нэг салбар эсвэл зах зээл уналтад орсон ч таны ерөнхий багц тийм ч их хохирол амсахгүй.
Тогтворгүй байдлын эсрэг төрөлжилт хэрхэн ажилладаг вэ? Төрөлжүүлэх нь мөн чанараараа нэг хөрөнгө оруулалтын урьдчилан таамаглах боломжгүй эрсдэлийг бууруулдаг. Жишээлбэл, хэрэв та бүх хөрөнгө оруулалтаа технологийн хувьцаанд хийж, технологийн салбар хүнд байдалд орвол таны багц буурч магадгүй юм. Гэхдээ хэрэв та хөрөнгө оруулалтаа өөр өөр салбар, хөрөнгийн ангилалд тараасан бол нэг бүс дэх уналтыг нөгөө бүс дэх тогтвортой байдал эсвэл олзоор нөхөж болно.
Төрөлжүүлэх нь янз бүрийн салбарт өсөлтийг бий болгох боломжийг олгодог. Нэг салбар удааширч байхад нөгөө нь өсөх хандлагатай байж болно. Төрөл бүрийн багцтай болсноор та зах зээлийн эдгээр өөрчлөлтөөс ашиг хүртэх боломжийг өөртөө олгоно.
Гэсэн хэдий ч үүнийг санах нь чухал юм төрөлжүүлэх нь алдагдлын эсрэг баталгаа биш юм. Энэ нь эрсдэлийг удирдах, зах зээлийн тогтворгүй байдлын өндөр, доод түвшинг бууруулах зорилготой стратеги юм. Энэ бол тэвчээр, хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдэлд тэсвэртэй байдлын талаар нарийн ойлголт шаарддаг урт хугацааны арга юм.
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг үр дүнтэй хөшүүрэг болгохын тулд төрөлжүүлсэн багцыг хадгалах нь маш чухал юм. Энэ арга нь зах зээлийн урьдчилан тааварлашгүй савалгааны эсрэг буфер болж, таныг зар сурталчилгаанд оруулах боломжийг олгоно.vantage гарч ирэх боломжуудын талаар.
Төрөлжүүлэх нь нэг удаагийн стратеги биш гэдгийг санаарай. Энэ нь таны тусгай хэрэгцээ, зорилго, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадварт тохирсон байх ёстой. Сайн төрөлжүүлсэн багц нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын эсрэг таны арсенал дахь хамгийн үр дүнтэй хэрэгслүүдийн нэг юм.
2.3. Тогтворгүй зах зээл дэх тактикийн худалдааны стратеги
Тактикийн худалдааны стратеги бол туршлагатай хүмүүсийн нууц зэвсэг юм tradeУрьдчилан таамаглах боломжгүй, тогтворгүй зах зээл дээр rs. Эдгээр стратеги нь зах зээлийн механизмын талаар гүн гүнзгий ойлголттой байх, тооцоолсон эрсдэлийг хүлээх хүсэл эрмэлзлийг шаарддаг тул сул дорой хүмүүст зориулагдаагүй болно. Гэсэн хэдий ч, тэдгээрийг зөв гүйцэтгэсэн тохиолдолд ихээхэн ашиг авчрах боломжтой.
Ийм стратегийн нэг шаталсан худалдаа. Энэ стратеги нь нэг хөрөнгийн дуудлага болон пут опционыг хоёуланг нь ижил ажил хаях үнэ болон дуусах хугацаатай худалдан авах явдал юм. Энэ арга нь үнийн томоохон хөдөлгөөнийг хүлээж байгаа боловч чиглэлээ мэдэхгүй байгаа үед ашигтай байдаг. Straddle арилжаа нь зах зээлийн хэлбэлзэлээс үл хамааран зах зээлийн хэлбэлзлээс ашиг олох боломжийг олгодог.
Тогтворгүй зах зээлийн өөр нэг тактикийн арилжааны стратеги дүүжин арилжаа. Савлуур traders нь зах зээлийн үнийн байгалийн хэлбэлзлийг ашигладаг. Тэд савлуурын ёроолд худалдаж аваад дээд талд нь зарж, үнийн зөрүүг ашиг болгон авдаг. Хэдийгээр энэ стратеги нь зах зээлийн чиг хандлагыг сайтар хянаж, хурдан шийдвэр гаргахыг шаарддаг ч тогтворгүй зах зээлд өндөр ашигтай байж болно.
Scalping олон бий болгох стратеги юм tradeнэг өдрийн дотор зар сурталчилгаа авч байнаvantage бага үнээр цоорхой үнийн саналын зөрүүнээс үүдэлтэй. Скалперууд бага багаар тогтмол ашиг олохыг зорьдог бөгөөд энэ нь цаг хугацааны явцад нэмэгддэг. Скальпинг хийх нь ихээхэн цаг хугацаа, арилжааны хурц ур чадвар шаарддаг ч зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгох үр дүнтэй арга байж болох юм.
Хос арилжаа нь тогтворгүй зах зээлд тохиромжтой худалдааны өөр нэг тактикийн стратеги юм. Энэ стратеги нь хоорондоо нягт уялдаатай хоёр хөрөнгийг хослуулж, нэгийг нь худалдаж авах, нөгөөг нь богино хугацаанд худалдах явдал юм. Хоёр хөрөнгийн хоорондын хамаарал хэвийн байдалдаа орох үед, traders ашиг олох боломжтой. Энэ стратеги нь тогтворгүй зах зээлд ялангуяа ашигтай байдаг тул эрсдэлийг бууруулахад тусалдаг.
Эцэст нь хэлэхэд, эрч арилжаа нь өсөх хандлагатай байгаа хөрөнгийг худалдан авч, урвуу шинж тэмдэг илэрсэн даруйд нь зарах стратеги юм. Эрч хүч traders нь ашиг олохын тулд богино хугацааны үнийн хөдөлгөөн, чиг хандлагад тулгуурладаг. Энэ стратеги нь ялангуяа тогтворгүй зах зээлд эрсдэлтэй байж болох ч зөв хэрэгжүүлбэл их хэмжээний ашиг авчрах боломжтой.
Эдгээр тактикийн арилжааны стратеги нь зах зээлийн механизмын талаар гүнзгий ойлголттой байх, тооцоолсон эрсдэлийг хүлээх хүсэл эрмэлзэл, хурдан шуурхай ажиллах чадварыг шаарддаг гэдгийг санаарай. Гэсэн хэдий ч тэд тусалж чадна traders зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгож, ихээхэн ашиг олох боломжтой.
3. Тогтворгүй зах зээл дэх эрсдэлийн удирдлага
Зах зээлийн тогтворгүй байдал нь байж болох юм trader-ийн хамгийн сайн найз эсвэл хамгийн муу дайсан нь хүн үүнийг хэрхэн даван туулж байгаагаас хамаарна. Энэ нь зэрлэг, гаршаагүй араатан шиг; урьдчилан таамаглах боломжгүй бөгөөд ихэвчлэн хянахад хэцүү байдаг. Гэхдээ эрхээрээ эрсдэлийн удирдлагын стратеги, та энэ араатныг санхүүгийн амжилтанд хүрэх замдаа хүчирхэг холбоотон болгож чадна.
Нэгдүгээрт, ойлголтыг ойлгох алдагдлыг зогсоох захиалга шийдвэрлэх ач холбогдолтой. Энэ хэрэгсэл нь танд урьдчилж тогтоосон үнийг тохируулах боломжийг олгодог trade автоматаар хаагдах бөгөөд ингэснээр таны болзошгүй алдагдлыг хязгаарлах болно. Жишээлбэл, хэрэв та хувьцаагаа 50 доллараар худалдаж авбал алдагдлыг зогсоох захиалгыг 45 доллараар тогтоож болно. Ингэснээр зах зээл уналтанд орвол таны алдагдал 10%-иас хэтрэхгүй.
Дараа нь багцаа төрөлжүүлэх. төрөлжилт эрсдэлийг бууруулахын тулд хөрөнгө оруулалтаа янз бүрийн хөрөнгө эсвэл хөрөнгийн ангилалд түгээх, цаг хугацаагаар туршсан стратеги юм. Бүх өндөгнүүдээ нэг сагсанд хийнэ гэж төсөөлөөд үз дээ; Хэрэв тэр сагс унавал бүх өндөг чинь хагарна. Гэхдээ хэрэв таны өндөг хэд хэдэн сагсанд тархсан бол бүх өндөг нэг дор хагарах эрсдэл мэдэгдэхүйц буурдаг.
Өөр нэг чухал эрсдэлийн удирдлагын стратеги байрлалын хэмжээ. Энэ нь аль нэг дангаараа өөрийн хөрөнгийн хэдэн хувийг эрсдэлд оруулах ёстойг тодорхойлох явдал юм trade. Ерөнхий дүрэм бол арилжааны дансныхаа 1-2%-иас илүүг эрсдэлд оруулахгүй байх явдал юм trade. Энэ замаар, тэр ч байтугай a trade урагшаа явбал таны бүртгэлийг бүхэлд нь устгахгүй.
Тогтворгүй байдлын индексүүд тогтворгүй зах зээл дэх эрсдэлийг удирдахад хэрэгтэй хэрэгсэл юм. Эдгээр индексүүд нь зах зээлийн ирээдүйн тогтворгүй байдлын хүлээлтийг хэмждэг бөгөөд зах зээлийн мэдрэмжийн талаар үнэ цэнэтэй ойлголтыг өгч чадна. Жишээлбэл, хэлбэлзлийн индекс өндөр байгаа нь үүнийг харуулж байна tradeАрилжааны боломж эсвэл эрсдэлийг илтгэж болох үнийн огцом өөрчлөлтийг rs хүлээж байна.
Эцэст нь мэдээлэлтэй байгаарай. Та зах зээл болон хөрөнгө оруулалтын талаар илүү их мэдлэгтэй байх тусам зөв шийдвэр гаргахад илүү сайн тоноглогдсон байх болно. Хөрөнгө оруулалтын багцаа тогтмол хянаж, санхүүгийн мэдээллээс хоцролгүй, өөр өөр хөрөнгө оруулалтын стратеги, хэрэгслүүдийн талаар байнга мэдлэгтэй байгаарай.
Худалдааны ертөнцөд тогтворгүй байдал нь хоёр талдаа иртэй илд байж болно. Гэхдээ эрсдэлийн удирдлагын зөв стратегитай бол та түүний хүчийг зар сурталчилгаандаа ашиглаж болноvantage. Зорилго нь эрсдэлийг арилгах биш харин түүнийг үр дүнтэй удирдах явдал гэдгийг санаарай. Эцсийн эцэст эрсдэлгүй бол ямар ч шагнал байж болохгүй.
3.1. Алдагдлыг зогсоох захиалгын ач холбогдол
Зах зээлийн тогтворгүй байдал нар мандах мэт тодорхой байдаг арилжааны үймээн самуунтай ертөнцөд нэг хэрэгсэл нь trader-ийн гэнэтийн уналтын эсрэг хамгийн сайн хамгаалалт: the алдагдлыг зогсоох захиалга. Энэхүү үнэлж баршгүй хэрэгсэл нь хувьцааг урьдчилан тодорхойлсон борлуулалтын цэгийг тогтоох боломжийг олгодог бөгөөд ингэснээр таны болзошгүй алдагдлыг хязгаарлах болно. Жишээлбэл, хэрэв a trader нь хувьцааг 100 доллараар худалдан авч, алдагдлыг зогсоох захиалгыг 90 доллараар тогтоовол үнэ нь 90 доллар хүртэл буурвал хувьцаа автоматаар зарагдах бөгөөд ингэснээр хувьцааг хязгаарлах болно. trader-ийн алдагдал 10%.
Алдагдлыг зогсоох захиалга нь тогтворгүй зах зээлд онцгой ач холбогдолтой. Тэд зөвшөөрдөг traders нь үнийн хурдацтай, урьдчилан тааварлашгүй хөдөлгөөнтэй байсан ч багцаа хянах боломжтой. Алдагдлыг зогсоох захиалга тогтоосноор a trader зах зээлийн гэнэтийн уналтаас хамгаалах арга хэмжээ авснаа мэддэг учраас тайван унтаж чадна.
Гэсэн хэдий ч алдагдлыг зогсоох захиалга нь эм биш гэдгийг анхаарах нь чухал юм. Тэд бүх төрлийн эрсдэлээс хамгаалж чаддаггүй бөгөөд алдагдал зогсоох цэгт хүрсэний дараа хувьцааны үнэ хурдан сэргэвэл заримдаа алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Гэхдээ томоохон схемийн хувьд алдагдал зогсоох захиалгын ашиг тус нь эдгээр боломжит сул талуудаас хамаагүй илүү байдаг. Эдгээр нь эрсдэлийг удирдах, зах зээлийн тогтворгүй байдлыг таны зар сурталчилгаанд ашиглах гол стратеги юмvantage.
Алдагдлыг зогсоох захиалгыг үр дүнтэй ашиглах нь анхааралтай бодож, стратегийн төлөвлөлт шаарддаг. Traders нь хувьцааны хэлбэлзэл, арилжааны хэмжээ, түүхэн гүйцэтгэл зэрэг хүчин зүйлсийг харгалзан үзэх ёстой. Алдагдлыг зогсоох захиалгыг худалдан авалтын үнэд хэт ойртуулах нь хугацаанаас нь өмнө борлуулахад хүргэдэг, хэт хол байрлуулах нь шаардлагагүй алдагдалд хүргэж болзошгүй.
Эцсийн эцэст алдагдал зогсоох тушаалыг амжилттай ашиглах нь шинжлэх ухаантай адил урлаг юм. Гэхдээ дадлага, туршлагаараа traders болно сурах зах зээлийн тогтворгүй байдлын урсгалыг өөртөө итгэлтэйгээр даван туулахын тулд энэ хэрэгслийг ашиглах.
3.2. Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийг тэнцвэржүүлэх: Эрсдэлийнхээ профайлыг хадгалах
Портфолио тэнцвэржүүлэх Энэ бол ялангуяа зах зээлийн тогтворгүй байдлын үед таны арилжааны амжилтыг бий болгож, эвдэж чадах урлаг юм. Энэ нь таны эрсдэлийн профайлыг хадгалах, хөрөнгө оруулалтаа эрсдэлд тэсвэртэй байдал, санхүүгийн зорилгодоо нийцүүлэх явдал юм.
Гэхдээ багцын тэнцвэржүүлэх гэж юу вэ? Энэ бол таны хөрөнгийн багцын жинг дахин тохируулах үйл явц юм. Цаг хугацаа өнгөрөхөд таны зарим хөрөнгө оруулалт бусдаасаа илүү өндөр өгөөж өгч, таны багцын үлдэгдлийг өөрчилдөг. Хэрэв энэ нь хяналтгүй орхивол таны тав тухтай бүсээс хэтэрсэн эрсдэлийн түвшинд хүргэж болзошгүй.
Эндээс багцын балансыг тэнцвэржүүлэх нь чухал юм. Энэ нь таны хүссэн хөрөнгийн хуваарилалтыг хадгалахын тулд хөрөнгө худалдаж авах эсвэл зарах явдал юм. Энэ нь өндөр гүйцэтгэлтэй хөрөнгийг зарж, дутуу гүйцэтгэлтэй байгаа хөрөнгийг илүү ихээр худалдаж авна гэсэн үг юм. Энэ нь сөрөг мэдрэмж төрүүлж магадгүй ч энэ нь таны эрсдэлийн профайлыг хадгалах явдал гэдгийг санаарай.
Энэ нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэрхэн хөшүүрэг болгодог вэ? Тогтворгүй зах зээлийг ихэвчлэн аюул заналхийлэл гэж үздэг ч бас боломжуудыг бий болгож чаддаг. Зөв стратегитай бол зах зээлийн тогтворгүй байдал таны холбоотон болж чадна.
Таны багцыг дахин тэнцвэржүүлэх сурталчилгаа авах боломжийг танд олгоноvantage эдгээр зах зээлийн хэлбэлзэл. Үнэ хэлбэлзэх үед та хямд үнээр худалдаж аваад өндөр зарж, өгөөжөө нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ бол сонор сэрэмж, сахилга бат шаарддаг идэвхтэй арга юм.
Гэхдээ санаарай, тэнцвэржүүлэх нь нэг удаагийн үйл явдал биш юм. Энэ нь байнгын хяналт, зохицуулалт шаарддаг тасралтгүй үйл явц юм. Тэнцвэржүүлэх давтамж нь зах зээлийн нөхцөл байдал, хөрөнгө оруулалтын зорилго зэрэг янз бүрийн хүчин зүйлээс хамаарна.
Гол түлхүүрийг авах:
- Төсвийн ерөнхийлөн захирагчийг тэнцвэржүүлэх нь эрсдэлийн профайлыг хадгалах явдал юм.
- Энэ нь таны хүссэн хөрөнгийн хуваарилалтад нийцүүлэн багцын жинг дахин тохируулах явдал юм.
- Дахин тэнцвэржүүлэх нь зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хөшүүрэг болгож, бага үнээр худалдан авч, өндөр зарах боломжийг олгодог.
- Энэ нь байнгын хяналт, зохицуулалт шаарддаг тасралтгүй үйл явц юм.
Портфолио тэнцвэржүүлэх хүн бүрийн хувьд чухал хэрэгсэл юм trader. Энэ нь танд хамгийн тогтворгүй зах зээл дээр ч хяналтаа хадгалах боломжийг олгодог. Зөв стратеги хэрэглэснээр та зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хүчирхэг холбоотон болгож, өгөөжөө нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ эрсдэлийг багасгах боломжтой.
3.3. Тогтворгүй зах зээл дэх сэтгэл хөдлөлийн хяналт ба сахилга бат
Сэтгэл хөдлөлийн хяналт болон сахилга бат нь арилжааны ертөнцөд, ялангуяа тогтворгүй зах зээлийн үймээн давалгааг даван туулахад чухал хоёр тулгуур юм. Зах зээлийн таамаглашгүй шинж чанар нь эйфориас эхлээд үймээн самуунд автсан сэтгэл хөдлөлийг өдөөж, шүүмжлэлийг бүрхэж, яаран шийдвэр гаргахад хүргэдэг.
Сэтгэл хөдлөлийн хяналт таны мэдрэмжийг дарах тухай биш; Энэ нь тэднийг хүлээн зөвшөөрч, арилжааны шийдвэрийг гаргахыг зөвшөөрөхгүй байх явдал юм. Зах зээлийн гэнэтийн уналт нь айдас төрүүлж болох ч сандрахын оронд сахилга баттай trader нөхцөл байдлыг бодитойгоор үнэлж, урт хугацааны хэтийн төлөвийг авч үзэх бөгөөд үүнийг худалдан авах боломж гэж үзэж болно.
сахилга, нөгөө талаас, таны наалдсан чадвар юм худалдааны төлөвлөгөө, зах зээл таны эсрэг байгаа мэт санагдаж байсан ч гэсэн. Энэ нь зөв арилжаа хийх боломжийг хүлээх тэвчээртэй байж, ирэх үед зоригтой хөдөлж чадах тухай юм. Энэ нь алдагдлыг зогсоох, авах ашгийн түвшинг тогтоох, хүндэтгэх, шунахай, айдас хүйдэс таныг хөдөлгөхгүй байх явдал юм.
- Сэтгэл хөдлөлийн хяналт болон сахилга бат төрөлхийн шинж чанар биш; Эдгээр нь хөгжүүлж, сайжруулж болох ур чадвар юм. Тогтмол бясалгал хийх, анхаарлаа төвлөрүүлэх дасгал хийх, худалдааны тэмдэглэл хөтлөх нь эдгээр ур чадварыг хөгжүүлэх зарим арга зам юм.
- Зах зээл бол байлдан дагуулах дайсан биш гэдгийг санаарай; Энэ бол ойлгогдох, чиглүүлэхэд төвөгтэй экосистем юм. Сэтгэл хөдлөлийн хяналт, сахилга бат нь энэ аялалд таны луужин, залуур юм.
Зах зээлийн тогтворгүй байдлын үед tradeСэтгэл хөдлөлөө барьж, арилжааны төлөвлөгөөгөө дагаж мөрдөж чаддаг хүмүүс бол зах зээлийн эдгээр нөхцөл байдлыг зар сурталчилгаандаа ашиглах боломжтой хүмүүс юм.vantage. Домогт шиг tradeЖесси Ливермор нэгэнтээ “Таамаглалын тоглоом бол дэлхийн хамгийн сонирхолтой тоглоом юм. Гэхдээ энэ бол тэнэг, сэтгэцийн хувьд залхуу, сэтгэл хөдлөлийн тэнцвэргүй хүмүүст, эсвэл хурдан баяждаг адал явдалт хүмүүст зориулсан тоглоом биш юм. Тэд ядуу үхэх болно."
