1. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийн тухай ойлголт
Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүд, арилжааны салшгүй хэсэг нь санхүүгийн зах зээл дэх үнийн өөрчлөлтийг урьдчилан таамаглах статистик арга хэмжээ юм. Traders зах зээлийн чиг хандлагыг ойлгож, үндэслэлтэй шийдвэр гаргахын тулд эдгээр үзүүлэлтүүдийг ашигладаг. Тогтворгүй байдлын тухай ойлголтыг ихэвчлэн буруу ойлгодог боловч түүний ач холбогдлыг хэт үнэлж баршгүй. Энэ нь ихэвчлэн логарифмын өгөөжийн стандарт хазайлтаар хэмжигддэг арилжааны үнийн цувралын цаг хугацааны өөрчлөлтийн зэрэг юм.
Түүхэн тогтворгүй байдал, мөн статистик хэлбэлзэл гэж нэрлэдэг нь ийм үзүүлэлтүүдийн нэг юм. Энэ нь үндсэн хөрөнгийн цаг хугацааны өөрчлөлтийг хэмжиж, харьцангуй хэмжүүрийг өгдөг эрсдэл. Tradeихэвчлэн rs түүхэн тогтворгүй байдлыг ашиглах ирээдүйн тогтворгүй байдлыг урьдчилан таамаглах, энэ нь тэдний зэвсгийн гол хэрэгсэл болгож байна.
Далд хэлбэлзэл, нөгөө талаас, зах зээлийн мэдрэмжийн дагуу өөрчлөгддөг хэлбэлзлийн динамик хэмжүүр юм. Энэ нь зах зээлийн зах зээлийн үнээс үүсэлтэй traded дериватив (ялангуяа сонголт). Түүхэн тогтворгүй байдлаас ялгаатай нь далд тогтворгүй байдал нь өнгөрсөн үеийн өөрчлөлтүүдийн тусгал биш, харин ирээдүйн тогтворгүй байдлын төсөөлөл юм.
The Хүчдэлийн индекс (VIX) өөр нэг алдартай хэлбэлзлийн үзүүлэлт юм. Ихэнхдээ "айдас хэмжигч" гэж нэрлэдэг бөгөөд зах зээлийн эрсдэл, айдас, стрессийг үндсэн зах зээлд тусгахаасаа өмнө хэмждэг.
Үнэн бодит дундаж муж (ATR) үнийн хэлбэлзлийн түвшинг илэрхийлдэг хэлбэлзлийн үзүүлэлт юм. Энэ нь чиглэлийн үзүүлэлт биш, харин үнийн хэлбэлзлийн түвшинг харуулдаг.
Боллингер хамтлагууд, өөр нэг өргөн хэрэглэгддэг хэлбэлзлийн үзүүлэлт нь хоёр гадна зурвас бүхий дунд зурвасаас бүрдэнэ. Гаднах туузыг ихэвчлэн дунд зурвасаас дээш ба доор 2 стандарт хазайлтаар тогтоодог. Үнийн хэлбэлзэлтэй холбоотойгоор Боллинжер хамтлагууд өргөжиж, буурдаг.
Эдгээр тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийг ойлгох, тэдгээрийг хэрхэн үр дүнтэй ашиглах нь таны арилжааны стратегийг ихээхэн сайжруулж чадна. Гэсэн хэдий ч ямар ч үзүүлэлт алдаагүй гэдгийг санах нь чухал юм. Хамгийн сайн үр дүнд хүрэхийн тулд тэдгээрийг бусад арга хэрэгсэл, стратегитай хамт ашиглах хэрэгтэй.
1.1. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийн тодорхойлолт
Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүд хүн бүрийн арсенал дахь амин чухал хэрэгсэл юм trader. Эдгээр нь үнэт цаасны үнийн төлөвийг илчлэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд ингэснээр боломжийг олгодог tradeмэдээлэлтэй шийдвэр гаргах rs. Үндсэндээ эдгээр үзүүлэлтүүд нь өгөөжийн багцад үнэт цаасны үнэ өсөх эсвэл буурах хурдыг хэмждэг. Тогтворгүй байдал эрсдэлийн түвшинг хэмждэг тул арилжааны чухал элемент юм.
Тогтворгүй байдал өндөр байх тусам эрсдэл өндөр, улмаар их хэмжээний өгөөж буюу алдагдал хүлээх боломжтой. Эсрэгээр хэлбэлзэл бага байх нь эрсдэл багатай, гэхдээ бас ашиг багатай зах зээлийг илтгэдэг. Иймд хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд нь эрсдэлийн удирдлагын стратегийн салшгүй хэсэг юм.
Хэд хэдэн төрлийн хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд байдаг бөгөөд тус бүр өөрийн гэсэн өвөрмөц хандлага, хэтийн төлөвтэй байдаг. Үүнд: Дундаж бодит муж (ATR), Bollinger Bands, болон Харьцангуй хүч чадал эхлэл (RSI). Эдгээр үзүүлэлт бүр нь өөр өөр ойлголтыг өгдөг Зах зээлийн хэлбэлзэл, зөвшөөрөх traders стратегиа зах зээлийн өнөөгийн нөхцөл байдалд тохируулан өөрчлөх.
Жишээлбэл, ATR нь тодорхой хугацааны арилжааны дундаж хүрээг тооцоолж, нийт хэлбэлзлийн хэмжүүрийг өгдөг. Харин Боллинжер хамтлаг нь а-аас хол байгаа хоёр стандарт хазайлтыг зурдаг энгийн шилжих дундаж, ингэснээр дундаж үнэтэй харьцуулахад хэлбэлзлийн түвшинг харуулж байна. Эцэст нь, RSI нь үнийн хөдөлгөөний хурд, өөрчлөлтийг хэмждэг бөгөөд хэлбэлзлийн талаархи импульс дээр суурилсан хэтийн төлөвийг өгдөг.
Эдгээр нь хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүд хангах, тусгаарлах болон бусад үзүүлэлтүүдтэй хамт хэрэглэж болно tradeзах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар иж бүрэн ойлголттой rs. Эдгээр хэрэгслийг эзэмшсэнээр, traders нь санхүүгийн зах зээлийн ихэвчлэн үймээн самуунтай усыг үр дүнтэй удирдаж, ашиг олох боломжийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ эрсдэлийг багасгах боломжтой.
1.2. Тогтворгүй байдлын төрлүүд
Арилжааны динамик ертөнцөд хэлбэлзлийг ойлгох нь зах зээлийн импульсийг эзэмшихтэй адил юм. Тогтворгүй байдлын хоёр үндсэн төрөл байдаг traders дараах зүйлсийг мэдэх шаардлагатай: Түүхэн хэлбэлзэл (HV) болон Далд хэлбэлзэл (IV).
Түүхэн тогтворгүй байдал, нэрнээс нь харахад өнгөрсөн хугацаанд тодорхой хугацаанд зах зээлийн хэлбэлзлийг илэрхийлдэг хэмжүүр юм. Энэ нь хувьцааны өдөр тутмын үнийн өөрчлөлтийн жилийн стандарт хазайлтыг тодорхойлох замаар тооцдог. HV нь үнэт цаасны үнэ дундаж үнээсээ хэр зэрэг хазайсан тухай тоймыг өгдөг traders нь хувьцааны үнийн хүрээг мэдэрдэг. Гэсэн хэдий ч, өнгөрсөн гүйцэтгэл нь ирээдүйн үр дүнг баталгаажуулдаггүй гэдгийг санах нь чухал бөгөөд ингэснээр зах зээлийг цогцоор нь харахын тулд HV-ийг бусад үзүүлэлтүүдтэй хамтад нь ашиглах хэрэгтэй.
Нөгөөтэйгүүр, Далд хэлбэлзэл үнэт цаасны ирээдүйн тогтворгүй байдлын талаарх зах зээлийн хүлээлтийг илэрхийлдэг ирээдүйг харсан хэмжүүр юм. IV нь опционы үнээс гаралтай бөгөөд хувьцааны боломжит хөдөлгөөний талаар зах зээл юу урьдчилан таамаглаж байгааг харуулдаг. HV-ээс ялгаатай нь IV нь түүхэн өгөгдөлд тулгуурлаагүй; Үүний оронд зах зээлийн мэдрэмжийг хэмжиж, ирээдүйн үнийн хэлбэлзлийг урьдчилан таамагладаг. Энэ нь сонголт хийх чухал хэрэгсэл юм traders, ялангуяа орлогын зарлал эсвэл бусад чухал үйл явдлуудын талаар стратеги төлөвлөхдөө.
Эдгээр хоёр төрлийн хэлбэлзлийн хооронд, traders нь зах зээлийн динамикийн талаар иж бүрэн ойлголттой болох боломжтой. HV болон IV-ийн ойлголтыг ашигласнаар тэд мэдээлэлтэй шийдвэр гаргаж, шийдвэрээ оновчтой болгож чадна худалдааны стратеги.
2. Тогтворгүй байдлын дээд үзүүлэлтүүд Traders
Зах зээлийн арилжааны шуугиантай далайг жолоодохдоо чадварлаг trader хэлбэлзлийг ойлгох нь тогтвортой байх түлхүүр гэдгийг мэддэг. Боломжтой тоо томшгүй олон хэрэгслүүдийн дунд хэлбэлзлийн гол үзүүлэлт болох хоёр нь ялгардаг: the Bollinger Bands болон Дундаж бодит муж (ATR).
The Bollinger Bands нь гурван шугамын зурвас үүсгэдэг хэлбэлзлийн үзүүлэлт бөгөөд дунд шугам нь энгийн дундаж хөдөлж байна (SMA) ба гадна шугамууд нь стандарт хазайлтын шугамууд юм. Bollinger Bands-ийн үндсэн тайлбар нь үнэ нь дээд ба доод зурваст үлдэх хандлагатай байдаг. Тулгуур чангарсны дараа хэлбэлзэл буурах тусам үнийн огцом өөрчлөлт гарах хандлагатай байдаг. Үнэ нь зурвасаас гадуур шилжих үед одоогийн чиг хандлагын үргэлжлэл гэсэн үг юм.
The Дундаж бодит муж (ATR)Нөгөө талаар, Уэллс Уайлдер "Техникийн худалдааны систем дэх шинэ ойлголтууд" номондоо оруулсан хэлбэлзлийн хэмжүүр юм. Бодит хүрээний индикатор нь дараахь зүйлсийн хамгийн том нь юм: гүйдлийн өндөр нь одоогийн бага, гүйдлийн үнэмлэхүй утга нь өмнөх хаалтаас бага, гүйдлийн үнэмлэхүй утга нь өмнөх хаалтын үеэс бага байна. ATR нь жинхэнэ мужуудын хөдөлж буй дундаж үзүүлэлт юм.
Эдгээр үзүүлэлт хоёулаа зах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар үнэ цэнэтэй ойлголтыг өгдөг боловч тэдгээр нь чиглэлийг урьдчилан таамаглахгүй, зөвхөн хэлбэлзлийг илэрхийлдэг гэдгийг санах нь чухал юм. Эдгээрийг бусад үзүүлэлтүүдтэй хамтад нь арилжааны стратегийг бий болгоход ашиглаж болно. Та шинэхэн байна уу tradeДөнгөж эхэлж байгаа эсвэл туршлагатай мэргэжлийн хүн өөрийн арга барилаа нарийн тааруулж, эдгээр гол хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүдийг ойлгож, ашиглах нь таны арилжааны аялалд өөрчлөлт оруулж чадна.
2.1. Дундаж бодит хүрээ (ATR)
J. Welles Wilder боловсруулсан, the Дундаж бодит муж (ATR) нь техникийн шинжилгээ тухайн үеийн хөрөнгийн үнийн бүх хүрээг задлах замаар зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэмждэг үзүүлэлт. Тодруулбал, ATR нь тухайн өдрийн хөрөнгийн дээд, доод, хаалтын үзүүлэлтийг багтаасан зах зээлийн мэдээллээр танилцуулсан хэлбэлзлийн хэмжүүр юм.
ATR-ийг дараах гурван хэмжүүрээс хамгийн ихдээ тооцож тооцно: одоогийн дээдээс одоогийн доод хэмжээг хассан; өмнөх хаалтыг хассан одоогийн дээд үнэмлэхүй утга; ба одоогийн доод үнэмлэхүй утгыг өмнөх хаалтыг хассан. Энэ тооцооны арга нь хэлбэлзлийг олж авдаг цоорхой мөн зах зээл дэх хөдөлгөөнийг хязгаарлах.
ATR нь чиглэлийн хазайлтыг өгдөггүй эсвэл ирээдүйн үнийн чиглэлийг урьдчилан таамагладаггүй, оронд нь энэ нь үнийн хэлбэлзлийн зэргийг ердөө л тоон үзүүлэлтээр илэрхийлдэг. Арилжааны үүднээс авч үзвэл, ATR-ийн өндөр үнэ цэнэ нь өндөр хэлбэлзлийг илтгэж, сандран зарах эсвэл сандран худалдан авах шинж тэмдэг байж болно. Харин ATR-ийн бага утга нь хэлбэлзэл бага байгааг илтгэж, хөрөнгө оруулагчдын шийдэмгий бус эсвэл зах зээлийн нэгдлийг илэрхийлж болно.
Traders нь ихэвчлэн ATR-г ашиглан орох болон гарах цэгүүдийг хаана тохируулахаа гараар тооцдог tradeс. Тухайлбал, А trader оруулахаар сонгож болно a trade хэрэв үнэ өмнөх хаалтын ханшаас 1 ATR-ээс дээш хөдөлсөн бол а зогсоох орох үнээс 1 ATR доогуур үнээр.
The Дундаж бодит муж (ATR) туслах олон талын хэрэгсэл юм traders нь тэдний арилжаа хийж буй зах зээлийн нөхцөл байдлыг илүү бүрэн ойлгохын тулд. Тогтворгүй байдлын үнэн зөв хэмжүүрээр хангаснаар энэ нь боломжийг олгодог traders өөрсдийн худалдааны стратегийн талаар илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах.
2.2. Bollinger хамтлагууд
Худалдааны ертөнцөд, Bollinger Bands тогтворгүй байдлын үзүүлэлтийн гэрэлт цамхаг болон зогсох. Домогт хүн боловсруулсан trader Жон Боллингер, энэ техникийн шинжилгээний хэрэгсэл нь хамгийн дуртай tradeЭнгийн хэрнээ гайхалтай үр дүнтэй байдгаараа rs. Bollinger Bands-ийн цаад ойлголт нь энгийн. Энэ нь энгийн хөдөлгөөнт дунджаас (SMA) тогтдог бөгөөд эргэн тойронд дээд ба доод зурвас гэсэн хоёр шугам татагддаг. Эдгээр зурвасууд нь SMA-аас хоёр стандарт хазайлтаас хол зайд байрладаг.
The Боллинжер хамтлагийн гоо үзэсгэлэн зах зээлийн өөрчлөлтөд дасан зохицох чадварт оршдог. Зах зээл тайван байх үед хамтлагууд агшиж, хэлбэлзэл багатай байгааг илтгэнэ. Эсрэгээр, зах зээл тогтворгүй байх үед хамтлагууд өргөжиж, өндөр хэлбэлзлийн дүр зургийг зурдаг. Bollinger Bands-ийн энэхүү динамик шинж чанар нь тэдгээрийг зах зээлийн янз бүрийн нөхцөлд ашиглах боломжтой, маш уян хатан хэрэгсэл болгодог.
Traders Bollinger Bands-ийг олон янзаар ашигладаг. Нэг алдартай стратеги юм "Боллинжерийн үсрэлт". Энэ стратеги нь үнэ нь хамтлагуудын дунд руу буцах хандлагатай байдаг зарчим дээр суурилдаг. Тиймээс, үнэ дээд зурваст хүрэх үед, traders үүнийг хэт их худалдан авсан гэж үзэж, дундаж руу буцна гэж найдаж байна. Үүний нэгэн адил үнэ доод зурваст хүрэх үед түүнийг хэт борлуулсанд тооцож, дунд хэсэг рүү буцах төлөвтэй байна.
Өөр нэг алдартай стратеги юм "Боллинжер шахалт". Энэ стратеги нь хамтлагууд хоорондоо ойрхон байх үеийг ашигладаг бөгөөд энэ нь хэлбэлзэл бага байгааг харуулж байна. Шахалтын дараа ихэвчлэн үнийн мэдэгдэхүйц хөдөлгөөн буюу тасалдал үүсдэг. Traders эдгээр шахалтыг ажиглаж, дараа нь байрлуулна trades тасрах чиглэлд тулгуурласан.
Гэсэн хэдий ч, бусад арилжааны хэрэгслийн нэгэн адил Bollinger Bands алдаагүй биш юм. Тэдгээрийн үр нөлөөг нэмэгдүүлэхийн тулд тэдгээрийг бусад үзүүлэлтүүд, шинжилгээний аргуудтай хослуулан хэрэглэх нь зүйтэй. Гэсэн хэдий ч, өндөр, бага хэлбэлзэлтэй үеийг тодорхойлж, боломжит нэвтрэх, гарах цэгүүдийг хангах чадвараараа Bollinger Bands олон амжилттай хүмүүсийн хэрэгслийн хайрцагт байр сууриа олж авсан. traders.
2.3. Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI)
Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийн дунд Харьцангуй хүч чадлын индекс (RSI) нь үнийн хөдөлгөөний хурд, өөрчлөлтийг хэмжих өвөрмөц чадвараараа өндөр байдаг. J. Welles Wilder-ийн бүтээсэн RSI нь a эрч 0-ээс 100-ийн хооронд хэлбэлздэг осциллятор tradeзах зээл дээр хэт их худалдан авах эсвэл хэт худалдах нөхцөл байдлын дохио бүхий rs.
RSI-ийг дараахь томъёогоор тооцоолно. RSI = 100 – (100 / (1 + RS)), энд RS (Харьцангуй хүч) нь тодорхой хугацааны дундаж алдагдалд хуваагдсан дундаж ашиг юм. Уламжлал ёсоор тооцоололд 14 хоногийн хугацааг ашигладаг боловч өөр өөр арилжааны стратегид тохируулан тохируулж болно.
Яаж traders RSI ашигладаг уу? RSI нь 70-аас хэтэрсэн тохиолдолд үнэт цаас хэт их худалдан авч, үнийн засвар хийх шаардлагатай байгааг харуулж байна. Үүний эсрэгээр, 30-аас доош RSI нь үнэт цаасыг хэтрүүлэн борлуулж болзошгүй гэсэн үг бөгөөд энэ нь худалдан авах боломжийг илэрхийлж болно. Зарим traders нь мөн 'RSI divergence' хайдаг – үнэт цаасны үнэ шинэ дээд эсвэл доод түвшинд хүрч байгаа боловч RSI үүнийг хийж чадахгүй байгаа үед. Энэхүү зөрүү нь зах зээл дээр гарч болзошгүй эргэлтийн хүчтэй дохио байж болно.
Тогтворгүй байдлын ертөнцөд RSI нь өвөрмөц хэтийн төлөвийг санал болгодог. Энэ нь зөвхөн үнийн өөрчлөлтийг биш, харин эдгээр өөрчлөлтийн хурд, цар хүрээг хянадаг. Энэ нь үүнийг үнэлж баршгүй хэрэгсэл болгодог traders зах зээлийн мэдрэмжийг хэмжиж, тогтворгүй зах зээлд арилжаа хийх боломжуудыг тодорхойлохыг зорьж байна.
Гэсэн хэдий ч, бүх үзүүлэлтүүдийн нэгэн адил RSI нь алдаатай биш бөгөөд бусад хэрэгсэл, шинжилгээний аргуудтай хамт ашиглагдах ёстой гэдгийг санах нь чухал юм. RSI нь өргөн хүрээний зах зээлээс ялгаатай нь чиг хандлагатай зах зээлд илүү үр дүнтэй гэдгийг ойлгох нь чухал юм.
RSI бол тогтворгүй байдлын хүчирхэг үзүүлэлт боловч болор бөмбөлөг биш юм. Энэ нь зөв хэрэглэвэл зах зээлийн динамикийн талаарх үнэ цэнэтэй ойлголтыг өгч, туслах хэрэгсэл юм. traders илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргадаг.
2.4. Тогтворгүй байдлын индекс (VIX)
Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг хэмжихэд Дэгдэмхий байдлын индекс (VIX) гэж ихэвчлэн магтдаг алт Стандарт. Чикагогийн ТУЗ-ийн Options Exchange (CBOE)-ийн боловсруулсан энэхүү хүчирхэг хэрэгсэл нь хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөл, зах зээлийн хүлээлтийг бодит цагийн агшин зуурын агшин зуурт санал болгодог. Ихэнхдээ "айдас индекс" гэж нэрлэгддэг VIX нь S&P 500 индексийн сонголтуудын далд хэлбэлзлийг тооцоолох замаар зах зээлийн түгшүүрийг хэмждэг.
Үндсэндээ VIX нь зах зээлийн 30 хоногийн ирээдүйн тогтворгүй байдлын таамаглалыг тусгасан болно. VIX-ийн өндөр үнэ нь зах зээлийн тодорхойгүй байдал, үймээн самуунтай холбоотой өндөр хэлбэлзлийн хүлээлтийг илэрхийлдэг бол VIX бага байх нь хэлбэлзэл багатай тайван зах зээлийг санал болгож байна. VIX нь дундаж эргэлттэй байдаг бөгөөд энэ нь цаг хугацааны явцад урт хугацааны дундаж руу буцах хандлагатай байдаг гэдгийг тэмдэглэх нь зүйтэй.
VIX-ийг ойлгох тоглоомыг өөрчлөх боломжтой traders. Энэ нь зах зээлийн боломжит өөрчлөлтүүдийн талаар үнэ цэнэтэй ойлголтыг өгч, тусалдаг traders стратегиа зохих ёсоор тохируулах. Жишээлбэл, VIX-ийн огцом өсөлт нь эрсдэлийг бууруулах дохио байж болох бол VIX-ийн бага түвшин нь илүү эрсдэлтэй байх боломжийг санал болгож магадгүй юм.
Гэсэн хэдий ч аливаа үзүүлэлтийн нэгэн адил VIX нь алдаатай биш бөгөөд тусад нь ашиглах ёсгүй. Энэ нь зайлшгүй шаардлагатай VIX-ийг бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах сайн мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэр гаргах зах зээлийн шинжилгээ. Гэсэн хэдий ч, VIX нь зайлшгүй шаардлагатай хэрэгсэл хэвээр байна trader-ийн иж бүрдэл нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар өвөрмөц хэтийн төлөвийг санал болгодог.
Амжилттай арилжааны түлхүүр нь зах зээлийн өнөөгийн байдлыг ойлгоход төдийгүй цаашдын хөдөлгөөнийг урьдчилан таамаглахад оршдог гэдгийг санаарай. VIX энд л гарч ирдэг – зах зээлийн сүнс рүү орох цонх, түүний гүн айдас, итгэл найдварыг илчлэх.
3. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтийг зөв сонгох
Худалдааны ертөнцийн гашуун усаар аялахын тулд зөв хэрэгсэл хэрэгтэй. Ийм зайлшгүй хэрэгсэл бол хэлбэлзлийн үзүүлэлт юм. Зөвийг нь сонгох тухайд таны худалдааны стратеги болон зах зээлийн нөхцөл байдлыг харгалзан үзэх хамгаас чухал.
Bollinger Bands, жишээ нь, дунд түгээмэл сонголт юм traders. Эдгээр зурвасууд нь зах зээлийн тогтворгүй байдал дээр тулгуурлан өргөжиж, нарийсч, үнийн боломжит түвшний талаархи үндсэн ойлголтуудыг өгдөг. Тэд ялангуяа өргөн хүрээний зах зээлд тустай байдаг traders боломжит худалдан авах, борлуулах цэгүүдийг тодорхойлдог.
Өөр нэг хүчтэй хэлбэлзлийн үзүүлэлт бол Дундаж бодит муж (ATR). Bollinger Bands-ээс ялгаатай нь ATR нь чиглэлийн үзүүлэлт биш юм. Энэ нь зүгээр л үнийн хэлбэлзлийн түвшинг хэмждэг. Энэ нь алдагдлыг зогсоох захиалга тогтооход маш хэрэгтэй бөгөөд өдөр бүр илүүд үздэг traders нь өдөр тутмын үнийн хүрээний агшин зуурын зургийг өгөх чадвартай.
Дэгдэмхий байдлын индекс (VIX) нь ихэвчлэн "айдас хэмжигч" гэж нэрлэдэг өөр нэг хүчирхэг хэрэгсэл юм. Энэ үзүүлэлт нь зах зээлийн 30 хоногийн хэтийн төлөвийн тогтворгүй байдлын хүлээлтийг хэмждэг. Үндсэндээ энэ нь зах зээлийн эрсдэл болон хөрөнгө оруулагчдын сэтгэл хөдлөлийн хэмжүүрийг өгдөг. Энэ нь эсрэг заалттай тэмцэхэд маш сайн хэрэгсэл юм tradeсүргийн эсрэг явж цэцэглэн хөгжиж буй RS.
The Харьцангуй хэлбэлзлийн индекс (RVI) хэлбэлзлийн чиглэлийг хэмждэг хэлбэлзлийн үзүүлэлт юм. Энэ нь тооцоололдоо үнийн өөрчлөлтийн стандарт хазайлтыг ашигладаг бөгөөд энэ нь зах зээлд давамгайлж буй чиг хандлагын бат бөх байдлын сайн хэмжүүр болдог.
Эдгээр үзүүлэлт бүр өөрийн давуу болон сул талуудтай бөгөөд сонголт нь таны арилжааны хэв маяг, стратегиас ихээхэн хамаардаг. Эдгээр үзүүлэлтүүдийн ялгааг ойлгох Таны арилжааны ур чадварыг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлж, мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах, эрсдэлийг бууруулахад тань тусална. Тогтворгүй байдал нь зөвхөн эрсдэлээс гадна боломжуудтай холбоотой гэдгийг санаарай. Тогтворгүй байдлын зөв үзүүлэлтээр та зах зээлийн тодорхойгүй байдлыг ашигтай болгож чадна trades.
3.1. Анхаарах хүчин зүйлүүд
Тогтворгүй байдлыг ойлгох арилжаа, хөрөнгө оруулалтын чухал тал юм. Энэ нь арилжааны үнийн цувралын цаг хугацааны өөрчлөлтийн түвшний хэмжүүр юм. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийг сонгохдоо хэд хэдэн гол хүчин зүйлийг анхаарч үзэх хэрэгтэй.
Нэгдүгээрт, зах зээлийн төрөл Таны арилжаа хийх нь маш чухал юм. Байгаа ч юм уу forex, бараа бүтээгдэхүүн, эсвэл хувьцаанууд, зах зээл бүр өөрийн өвөрмөц шинж чанар, тогтворгүй байдлын хэв маягтай байдаг. Тиймээс нэг зах зээлд хамгийн сайн ажилладаг хэлбэлзлийн үзүүлэлт нь нөгөө зах зээлд тийм ч үр дүнтэй биш байж магадгүй юм.
Худалдааны стратеги бас нэг чухал хүчин зүйл юм. Зарим стратеги нь өндөр хэлбэлзэлтэй байдаг бол зарим нь илүү тогтвортой нөхцөл шаарддаг. Жишээлбэл, хэрэв та нэг өдөр бол trader, та үнийн гэнэтийн хөдөлгөөнд хурдан хариу өгөх үзүүлэлтийг илүүд үзэж магадгүй юм. Нөгөөтэйгүүр, хэрэв та урт хугацааны хөрөнгө оруулагч бол илүү өргөн хүрээтэй чиг хандлагыг харуулахын тулд богино хугацааны хэлбэлзлийг зөөлрүүлдэг үзүүлэлтийг сонгож болно.
Хувь хүний эрсдэлд тэсвэртэй байдал мөн үүрэг гүйцэтгэдэг. Хэрэв та эрсдэлд дургүй бол тогтворгүй хугацаанаас зайлсхийхэд туслах үзүүлэлтийг илүүд үзэж болно. Үүний эсрэгээр, хэрэв та эрсдэлд сэтгэл хангалуун байвал үнийн хэлбэлзлээс ашиг олохын тулд хэлбэлзлийг хайж болно.
Эцэст нь нарийн төвөгтэй байдал, тайлбарлах чадвар үзүүлэлт нь чухал юм. Зарим хэлбэлзлийн үзүүлэлтүүдийг ойлгох, ашиглахад хялбар байдаг бол зарим нь статистикийн ойлголтыг илүү гүнзгий ойлгохыг шаарддаг. Таны сонголт таны мэдлэгийн түвшин болон хөрөнгө оруулалт хийхэд бэлэн байгаа цаг хугацаанаас хамаарна сургалтын ба дүн шинжилгээ.
Ямар ч тогтворгүй байдлын үзүүлэлт бүрэн дүр зургийг гаргаж чадахгүй гэдгийг санаарай. Зах зээлийн тогтворгүй байдлыг илүү цогцоор нь харахын тулд шалгуур үзүүлэлтүүдийг хослуулан хэрэглэх нь ихэвчлэн ашигтай байдаг. Өөр өөр үзүүлэлт, тохиргоог туршиж үзээд, ажиглалт, туршлага дээрээ үндэслэн арга барилаа тохируулаарай.
3.2. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх
Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх урлагийг эзэмших таны арилжааны стратегийг мэдэгдэхүйц сайжруулж чадна. Энэ нь зах зээлийн динамикийн талаар нарийн ойлголт, санхүүгийн шинжилгээний нарийн ширийнийг судлах хүсэл эрмэлзэл шаарддаг ур чадвар юм.
Жишээ нь, авч үзье Bollinger Bands болон Дундаж бодит муж (ATR). Эдгээр хоёр үзүүлэлт нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар өвөрмөц хэтийн төлөвийг санал болгодог. Bollinger Bands нь хөдөлж буй дунджаас стандарт хазайлтын түвшинг онцолж, өндөр ба бага хэлбэлзлийн үеийг дүрслэн харуулдаг. Нөгөөтэйгүүр, ATR нь тухайн үеийн өндөр ба доод үнийн хоорондын зайг тооцоолох замаар зах зээлийн хэлбэлзлийг хэмждэг.
Гэхдээ бид юу болох вэ энэ хоёр үзүүлэлтийг нэгтгэнэ? Үр дүн нь зах зээлийн тогтворгүй байдлын талаар илүү өргөн хүрээтэй харах боломжийг олгодог хүчирхэг хэрэгсэл юм. Энэхүү нэгдэл нь үүнийг зөвшөөрдөг tradeБоллинджерийн зурвасыг өргөжүүлж, ATR-ийн өсөлтийг харуулсан хэлбэлзэл нэмэгдэж буй үеийг тодорхой зааж өгөх замаар боломжит эвдрэл эсвэл буцаалтыг тодорхойлох rs.
Цаашилбал, нэгтгэх Харьцангуй хэлбэлзлийн индекс (RVI) Энэ хольц руу оруулах нь таны хэлбэлзлийн шинжилгээг улам боловсронгуй болгож чадна. Тогтворгүй байдлын чиглэлийг хэмждэг RVI нь Bollinger Bands болон ATR-ийн дохиог баталгаажуулахад тусална. Жишээлбэл, RVI-ийн өндөр үнэ цэнэ нь Боллинжерийн зурвасыг өргөжүүлэх, ATR-ийн өсөлт зэрэг нь үнийн хүчтэй өсөлтийг илтгэнэ.
Гэсэн хэдий ч үүнийг санаарай алдаагүй үзүүлэлт гэж байдаггүй. Бүх үзүүлэлтүүдийг зах зээлийн шинжилгээний бусад хэрэгсэл, арга техниктэй хамтад нь ашиглах ёстой. Тогтворгүй байдлын үзүүлэлтүүдийг нэгтгэх нь шидэт сум биш, харин арилжааны сайн стратегийн үнэ цэнэтэй нэмэлт юм.
