Шилдэг Урьдчилан буурах шугамын тохиргоо ба стратеги

1. Урьдчилсан бууралтын шугам гэж юу вэ?

The Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) зах зээлийн өргөн хүрээг харуулахад ашигладаг техникийн шинжилгээний хэрэгсэл юм. Энэ нь хөрөнгийн бирж дээр урагшилж буй болон буурч буй асуудлуудын хоорондын зөрүүгийн хуримтлагдсан нийлбэрийг илэрхийлдэг. Аль ч өдөр ADL-ийг бууралтын тоог хасаж тооцдог хувьцаанууд өсөж буй хувьцааны тооноос энэ үр дүнг өмнөх өдрийн ADL үнэд нэмнэ.

Өсөн нэмэгдэж буй хувьцаа өмнөх хаалтын үнээсээ өндөр хаагдсан хүмүүс, харин буурч байгаа хувьцаа доод хаах. Урьдчилгаа тооноосоо илүү буурах үед ADL дээшээ хөдөлж, буурах хандлагатай үед буурах хандлагатай байдаг. Энэ үзүүлэлтийг зах зээлийн чиг хандлагын бат бөх байдлыг баталгаажуулах эсвэл ADL нь зах зээлийн индексээс зөрүүтэй байх үед боломжит урвуу дохио өгөхөд ихэвчлэн ашиглагддаг.

Traders зах зээл шинэ дээд эсвэл доод цэгт хүрч болзошгүй ADL-ийн зөрүүг хянаж байдаг боловч ADL үүнийг дагаж чадахгүй. Зөрчилдөөн нь индексийн үнийн хөдөлгөөнд тусгагдаагүй зах зээлийн үндсэн хүч эсвэл сул талыг илэрхийлж болно. Жишээлбэл, хэрэв индекс шинэ дээд цэгт авирсаар байгаа ч ADL хавтгайрч эсвэл буурч эхэлбэл энэ нь раллид цөөн тооны хувьцаа оролцож байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь зах зээлийн дээд цэгт хүрэхийг анхааруулж магадгүй юм.

ADL нь зах зээлийн өргөн хүрээний шинжилгээний тулгын чулуу бөгөөд зах зээлийн үндсэн динамикийн талаар илүү гүнзгий ойлголт өгдөг. Үүнийг визуал харьцуулалт хийхэд туслах индексийн хажууд график дээр зурж болно traders зах зээлийн ерөнхий эрүүл мэндийг хэмжиж, илүү мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэр гаргах.

2. Урьдчилсан бууралтын шугамыг хэрхэн тооцдог вэ?

-ийн тооцоо Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) тодорхойлохоос эхэлдэг дэвшил ба бууралт. Арилжааны өдөр бүр өмнөх хаалтаас өндөр (урьдчилгаа) болон доогуур (бууралт) төгссөн хувьцааны тоог тооцдог. Эдгээр хоёр зургийн хоорондох ялгааг "хэмжээ" гэж нэрлэдэг өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа.

Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа = Өсөн нэмэгдэж буй хувьцааны тоо – Унаж буй хувьцааны тоо

The хуримтлагдсан нийт Учир нь ADL-ийг дараа нь өмнөх өдрийн ADL-ийн утга дээр өдөр тутмын цэвэр урьдчилгааг нэмж гаргана. Хэрэв зах зээл хаагдсан эсвэл шинэ мэдээлэл байхгүй бол ADL нь хамгийн сүүлд тооцоолсон утгаасаа өөрчлөгдөөгүй хэвээр байна.

Гурван арилжааны өдрийн турш ADL-ийг хэрхэн тооцоолж болох талаар хялбаршуулсан дүрслэл энд байна.

1 дэх өдөр ADL 200-ээс эхлэх ба 500 нь 300 удаашралаас 200-г хассаны үр дүн бөгөөд 2-ийн шинэ ADL-д хүргэдэг. 100 дахь өдөр ADL 300-аар нэмэгдэж, тухайн өдрийн цэвэр урьдчилгаа нь хуримтлагддаг. ADL 3. 300 дахь өдөр өсөж буй болон буурч буй хувьцааны тоо тэнцүү байгаа тул цэвэр урьдчилгаа байхгүй тул ADL XNUMX хэвээр байна.

The хуримтлагдах шинж чанар ADL нь урт хугацааны чиг хандлага, зах зээлийн сэтгэл хөдлөлийн боломжит урвуу байдлыг тодорхойлох хүчирхэг хэрэгсэл болгодог. ADL-ийн найдвартай байдлыг хангахын тулд арилжааны өдөр бүрийн үнэн зөв, тууштай өгөгдлийг хадгалах нь чухал юм.

2.1. Дэвшилт ба бууралтыг тодорхойлох

Ахиц дэвшил, бууралтыг тодорхойлох үйл явц нь нягт нямбай бүртгэл хөтлөх, нарийн ширийн зүйлийг анхаарч үзэх явдал юм. Тухайн арилжааны өдөр биржид бүртгэлтэй хувьцаа бүрийг аль нэг гэж ангилах ёстой Урьдчилгаа эсвэл бууралт. Урьдчилгаа өмнөх өдрийн хаалтаас өндөр үнээр хаагдсан хувьцаанууд бууралт доод хаагдсан хүмүүс юм.

Эдгээр хөдөлгөөнийг системтэйгээр хянахын тулд traders нь ихэвчлэн хөрөнгийн бирж эсвэл санхүүгийн мэдээллийн үйлчилгээнээс өгсөн өдрийн эцсийн өгөгдөлд тулгуурладаг. Энэ өгөгдөлд хувьцаа бүрийн хаалтын үнийг багтаасан бөгөөд өмнөх хаалтын ханштай нь харьцуулан тухайн өдрийн өсөлт, бууралтыг тодорхойлдог.

Дэвшилт ба бууралтын ялгааг тодорхой ойлгох нь маш чухал бөгөөд энэ нь өсөлтийг тооцоолох үндэс суурь болдог. өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа. Дэвшил, бууралтыг хэрхэн баримтжуулж болох жишээ энд байна:

Энэ жишээнд A, D хувьцаанууд урьдчилгаа, харин В, Е хувьцаанууд бууралттай байна. С хувьцаа өөрчлөгдөөгүй бөгөөд өдөр тутмын цэвэр өсөлтөд нөлөөлөхгүй.

Нарийвчлан хянах Эдгээр хөдөлгөөнүүд нь зөвхөн ADL-ийг тооцоолоход төдийгүй зах зээлийн өргөн хүрээний бусад үзүүлэлтүүдэд чухал ач холбогдолтой юм. traders нь зах зээлийн мэдрэмжийг үнэлэхэд ашиглаж болно. Өгөгдөл нь ADL-ийг гажуудуулж, хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг буруу чиглүүлэхээс зайлсхийхийн тулд алдаагүй байх ёстой.

2.2. Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгааг тооцоолох

Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа нь тооцооны тулгын чулуу юм Урьдчилан татгалзах шугам (ADL), зах зээл дээрх худалдан авах, худалдах дарамтын тэнцвэрт байдлын талаархи ойлголтыг өгөх. Энэ хэмжигдэхүүнийг тухайн арилжааны өдөр өсөж буй хувьцааны тооноос буурч байгаа хувьцааны тоог хасч гаргана.

Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгааг тооцоолох томъёо нь энгийн:

Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа = Өсөн нэмэгдэж буй хувьцааны тоо - Унаж буй хувьцааны тоо

Томъёоны дагуу, хэрэв зах зээл буурч буй хувьцаанаас илүү өсөж буй хувьцааг мэдэрч байвал өдөр тутмын цэвэр өсөлт эерэг тоо байх бөгөөд энэ нь өсөлтийн мэдрэмжийг илтгэнэ. Үүний эсрэгээр, буурч буй хувьцаанууд давамгайлах нь сөрөг тоо гарах бөгөөд энэ нь бууралттай байгааг харуулж байна.

Өдөр тутмын цэвэр өсөлтийн ADL-д үзүүлэх нөлөө нь хуримтлагддаг. Арилжааны өдөр бүрийн цэвэр урьдчилгааг өмнөх өдрийн ADL үнэд нэмдэг бөгөөд энэ нь өдөр тутмын бага хэмжээний хэлбэлзэл ч цаг хугацааны явцад ADL-д ихээхэн нөлөөлдөг гэсэн үг юм.

Тайлбар болгохын тулд гурван өдрийн хугацаанд өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа тооцоог харуулсан дараах хүснэгтийг авч үзье.

1 дэх өдөр ADL 240-ээс эхэлж, буурснаас илүү ахиц дэвшил гарсны улмаас 2 оноо авдаг. 60 дахь өдөр ADL 300 нэгжээр өсөхөд хуримтлагдсан ADL 3 болно. 20 дахь өдөр буурч байгаа хувьцааны тоо өсөж буй хувьцаанаас давсан тул ADL 280 пунктээр буурч, хуримтлагдсан ADL-ийг XNUMX болгож тохируулна.

Цэвэр урьдчилгааг өдөр тутмын тооцоолол нь зах зээлийн үйл ажиллагаанд мэдрэмтгий байдаг бөгөөд сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлтийг хурдан тусгадаг. Энэхүү мэдрэмж нь ADL-ийг үнэ цэнэтэй хэрэгсэл болгодог traders зах зээлийн богино хугацааны ойлголт эсвэл урт хугацааны чиг хандлагын баталгааг хайж байна.

Тогтвортой байдал, нарийвчлал Өсөн нэмэгдэж буй болон буурч буй хувьцааны тоог хянах нь ADL-ийн бүрэн бүтэн байдлыг хадгалахад зайлшгүй шаардлагатай. Зах зээлийн ойрын үед олж авдаг энэхүү өгөгдлийг зах зээлийн өргөн хүрээний хэмжүүр болгон өдөр тутмын цэвэр урьдчилгааг найдвартай байлгахын тулд нарийн бүртгэх ёстой.

2.3. Урьдчилсан бууралтын шугамын хуримтлагдсан нийт дүн

The хуримтлагдсан нийт нь Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) өсөж буй болон буурч буй хувьцааны хоорондын тэнцвэрийг харуулсан урсгал нийлбэр болдог. Энэ хуримтлагдсан тоо нь юу вэ traders нь хөрөнгийн зах зээлийн эрүүл мэнд, боломжит чиглэлийг ялгахын тулд дүн шинжилгээ хийдэг. Өсөн нэмэгдэж буй ADL нь илүү олон тооны хувьцаа өсөх хандлагад оролцож байгааг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь хүчирхэг зах зээлийн шинж тэмдэг байж болох юм. Эсрэгээр, ADL буурч байгаа нь буурах хандлагад илүү өргөн оролцоотой байгааг илтгэж, зах зээл суларч байгааг илтгэнэ.

Хуримтлагдсан нийлбэрийг тооцоолох нь шинэ өгөгдлийн цуврал эхлүүлэхгүй бол хэзээ ч дахин тохируулагдахгүй үргэлжилсэн процесс юм. Арилжааны өдөр бүрийн цэвэр урьдчилгааг өмнөх өдрийн нийт дүн дээр нэмдэг бөгөөд энэ нь ADL-д зах зээлийн өргөн хүрээний урт хугацааны чиг хандлагыг тусгах боломжийг олгодог.

Одоогийн ADL = Өмнөх ADL + Өдөр тутмын цэвэр урьдчилгаа

Жишээлбэл, хэрэв өмнөх ADL 5,000 байсан бол одоогийн өдрийн цэвэр урьдчилгаа 150 бол шинэ ADL нь:

Одоогийн ADL = 5,000 + 150 = 5,150

ADL-ийн үнэ цэнэ нь зах зээлийн нөхцөл байдлаас шалтгаалан эерэг эсвэл сөрөг байж болно. Эерэг хуримтлагдсан нийт хувьцаа нь цаг хугацааны явцад буурч буй хувьцаанаас илүү өсөж буй хувьцаа байгааг харуулж байна. Сөрөг нийлбэр нь эсрэгээр байгааг илтгэнэ.

Дээрх хүснэгтэд 2 дахь өдөр ADL-ийг 200 хүртэл өсгөж, нэмэлт 5,350 цэвэр өсөлттэй өсөх хандлага үргэлжилж байгааг харж байна. 3 дахь өдөр зах зээл өсөлтөөс 100 дахин буурч, ADL 5,250 хүртэл буурахад хүргэсэн.

The хуримтлагдсан нийт Энэ нь зах зээлийн индекс нэг чиглэлд, харин ADL өөр чиглэлд шилжих үед зөрүүг тодорхойлж чаддаг тул маш чухал юм. Ийм зөрүү нь зах зээлийн эргэлтээс өмнө байж болно. Traders нь зах зээлийн индексээр заасан чиг хандлагын хүчийг баталгаажуулах эсвэл чиг хандлагын сул дорой байдлын эрт анхааруулах шинж тэмдгийг илрүүлэхийн тулд ADL-ийг ашигладаг.

Энэ нь чухал юм tradeЗах зээлийн нөхцөл байдлын талаархи цогц ойлголтыг бий болгохын тулд ADL-ийг бусад үзүүлэлтүүд болон зах зээлийн мэдээллийн хамт хянах. ADL-ийг үнийн нөлөөлөл, эзлэхүүний үзүүлэлтүүдтэй хослуулан хэрэглэвэл зах зээлийн мэдрэмж, ирээдүйн хөдөлгөөний талаар илүү бүрэн дүр зургийг гаргаж чадна.

3. Урьдчилсан бууралтын шугамыг хэрхэн тайлбарлах вэ?

Тайлбарлах Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) хайхыг хамарна ялгаа, ойлголт чиг хандлагын хүч, мөн түүнд дүн шинжилгээ хийж байна зах зээлийн индекстэй харилцан хамаарал. ADL нь зах зээлийн индексийн эсрэг чиглэлд шилжих үед ялгаатай байдал үүсдэг. Индекс уналт үргэлжилсээр байхад ADL өсөж эхлэх үед өсөлтийн зөрүү үүсдэг бөгөөд энэ нь өсөлтийн чиг хандлага эргэх магадлалтайг харуулж байна. Эсрэгээр, индекс өсч байгаа хэдий ч ADL буурах үед бууралтын зөрүү үүсдэг бөгөөд энэ нь буурах хандлагатай байгааг анхааруулж байна.

Үнийн зөрүү: ADL ↑ байхад индекс ↓ Баавгайн ялгаа: ADL ↓ байхад индекс ↑

ADL-ийн замнал нь чиг хандлагын хүчийг хэмжиж чаддаг. Зах зээл дэх хүчтэй өсөлтийг ихэвчлэн ADL-ийн өсөлт дагалддаг бөгөөд энэ нь хувьцааны өргөн оролцоог харуулж байна. Хэрэв зах зээлийн хандлага өсөх үед ADL хавтгайрч эсвэл буурч байвал энэ нь өсөлтийн чиг хандлага алдаж байгааг илтгэнэ. эрч.

Өсөх хандлагыг баталгаажуулах: ADL болон индекс хоёулаа ↑ Өсөх хандлага Сул тал: Индекс ↑ байхад ADL хавтгай эсвэл ↓

Зах зээлийн индекстэй харьцах нь бас нэг чухал тал юм. ADL нь ерөнхийдөө S&P 500 эсвэл Dow Jones Industrial Average зэрэг гол индексүүдтэй зэрэгцэн шилжих ёстой. Өндөр корреляци нь зах зээлийн давамгайлсан чиг хандлагыг бэхжүүлдэг бол корреляци буурах нь зах зээлийн динамикийн суурь өөрчлөлтийг илтгэнэ.

Өндөр хамаарал: ADL болон индекс хамтдаа хөдөлдөг Корреляци буурах: ADL болон индексийн зөрүү

Доорх хүснэгтэд ялгаа, хамаарал хэрхэн ажиглагдаж болохыг харуулав.

А ба В хувилбаруудад ADL нь зах зээлийн чиг хандлагыг баталж байгаа бол С нь сулрах өсөлтийг санал болгож байна. D болон E хувилбарууд нь өсөлтийн болон бууралтын зөрүүг илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь удахгүй болох трендийн өөрчлөлтийг илтгэнэ.

Traders эдгээр хэв маягийг бусад техникийн үзүүлэлтүүд болон зах зээлийн мэдээний хүрээнд судалж, дүн шинжилгээгээ баталгаажуулдаг. ADL нь хувьцааны оролцооны түвшинг тусгах чадвар нь түүнийг зах зээлийн эрүүл мэндийг үнэлэх үнэ цэнэтэй хэрэгсэл болгодог. Гэсэн хэдий ч үүнийг арилжааны стратегийн хувьд бусад мэдээллийн цэгүүдтэй хамт ашиглах ёстой.

3.1. Өөх ба бууралтын зөрүү

хооронд өсөх ба бууралтын зөрүүтэй Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) болон зах зээлийн индексүүд өгдөг traders боломжит чиг хандлагын эсрэг дохиотой. А Бенгалын ялгаа индекс буурч байгаа үед ADL өсөж эхлэх үед тохиолддог. Энэ нь зах зээлийн нийт уналтаас үл хамааран илүү олон тооны хувьцаанууд өсч эхэлж байгаа нь зах зээл сэргэлтэд бэлтгэж байгааг харуулж байна.

Үнийн зөрүү: ADL ↑ байхад индекс ↓

Үүний эсрэгээр a чиглэлийн зөрүү индекс өсч байхад ADL буурч эхлэх үед ажиглагддаг. Энэ нь цөөн тооны хувьцаанууд индексийн өсөлтийг өдөөж байгааг харуулж байгаа бөгөөд өргөн оролцоо багасах тусам зах зээлийн ирээдүйн уналтыг зөгнөж болзошгүй юм.

Баавгайн ялгаа: ADL ↓ байхад индекс ↑

Зөрчилдөөн нь зах зээлийн чиг хандлагын бат бөх байдлын талаар эрт сэрэмжлүүлгийг өгч чадах тул маш чухал юм. Учир нь traders, эдгээр дохио нь орох, гарах шийдвэр гаргах үйл явцад амин чухал юм. Гэсэн хэдий ч ялгааг тусад нь авч үзэх ёсгүй. Эдгээр нь бусад техникийн үзүүлэлтүүд эсвэл зах зээлийн үндсэн суурь өөрчлөлтүүдээр батлагдсан тохиолдолд илүү найдвартай байдаг.

Доорх хүснэгт нь арилжааны өдрүүдийн дараалалд зөрүү хэрхэн илэрч болохыг харуулж байна.

1 ба 2 дахь өдрүүд нь сонгодог уналт болон өсөлтийн зөрүүг харуулж байна. 3, 4 дэх өдрүүд нь ADL болон зах зээлийн индекс ижил чиглэлд шилжих чиг хандлагын баталгааг харуулж байна. 5-ны өдөр зах зээлийн индекс нэмэгдэж байгаа хэдий ч ADL жигд байх нь өсөлтийн эрч сулрахыг харуулж магадгүй юм.

Өсөх ба бууралтын зөрүүтэй ойлголтыг үр дүнтэй ашиглахын тулд, traders арилжааны хэмжээ, зах зээлийн мэдрэмж, эдийн засгийн үзүүлэлт зэрэг хүчин зүйлсийг харгалзан эдгээр ажиглалтыг илүү өргөн аналитик системд нэгтгэдэг. Дараа нь ADL-ийн ялгах дохиог сайжруулахад ашигладаг худалдааны стратеги, бууруулахад анхаарч байна эрсдэл зах зээлийн нөхцөл байдал өөрчлөгдөхөд ашиг олох боломжийг нэмэгдүүлэх.

3.2. Чиг хандлага ба тэдгээрийн хүч чадал

-ийг ашиглан чиг хандлага, түүний хүчийг үнэлэхдээ Урьдчилан татгалзах шугам (ADL), traders цаг хугацааны явцад ADL-ийн хөдөлгөөний чиглэл, цар хүрээг нарийвчлан шалгадаг. ADL-ийн чиг хандлага нь зах зээлийн чиг хандлагын хүчийг бататгах эсвэл өсөж буй болон буурч буй хувьцааны тоо болон зах зээлийн ерөнхий гүйцэтгэлийн хоорондын зөрүүг тодруулж болно.

Хүчтэй чиг хандлагын үзүүлэлтүүд:

• ADL тогтмол өсөлт: Зах зээлийн өргөн оролцоо, хүчтэй өсөлтийг илтгэнэ.
• ADL-ийн тогтмол бууралт: Өргөн цар хүрээтэй борлуулалт, хүчтэй буурах хандлагыг санал болгож байна.

ADL нь зах зээлийн индекстэй ижил чиглэлд тогтмол хөдөлж байх үед энэ нь давамгайлж буй чиг хандлагыг бэхжүүлж, эрч хүч нь өргөн хүрээний хувьцааны суурьтай байгааг харуулж байна. Эсрэгээр, хэрэв ADL нь зах зээлийн индексийн эсрэг чиглэлд дээшлэх эсвэл хөдөлж эхэлбэл энэ нь сулрах хандлагын анхны шинж тэмдэг байж болно.

Сул чиг хандлагын үзүүлэлтүүд:

• ADL өндөрлөгүүд: Одоогийн өсөлтийн хандлага уур алдаж байгааг илтгэж магадгүй.
• ADL нь индексээс ялгаатай: Боломжит чиг хандлагыг шавхах эсвэл буцаахыг заана.

Трендийн хүч чадал нь ADL-ийн налуугийн эгц байдлаас ч тодорхой харагдаж байна. ADL-ийн огцом өсөлт эсвэл бууралт нь зах зээлд оролцогчдын дунд өндөр итгэл үнэмшилтэй хүчтэй чиг хандлагыг илтгэж байгаа бол аажмаар налуу нь зах зээлийн илүү тайван байдлыг илтгэнэ.

Налууг анхаарах зүйлс:

• Хурц ADL налуу: Зах зээлийн хүчтэй итгэл үнэмшлийг илэрхийлдэг.
• Аажмаар ADL налуу: Итгэл үнэмшил суларч, сэтгэл хөдлөлийн өөрчлөлтөд өртөмтгий болохыг харуулж байна.

ADL-ийн чиг хандлагын хүчийг хэмжих чадварыг бодитоор ойлгохын тулд дараахь зүйлийг анхаарч үзээрэй.

ADL болон зах зээлийн индекс тодорхой налуутай хамт хөдөлж байвал чиг хандлага хүчтэй гэж тооцогддог. Хэрэв индекс нь замаа үргэлжлүүлж байхад ADL хавтгайрч эсвэл эсрэг чиглэлд чиглэж байвал трендийн хүч чадал эргэлзээтэй болно.

Traders эдгээр ADL чиг хандлагыг сайтар хянаж байх ёстой, учир нь тэдгээр нь хэрэгжүүлэх боломжтой ойлголтыг өгч чадна. Жишээлбэл, ADL тэгшлэх эсвэл буурах үед зах зээлийн индекс шинэ дээд цэгтээ хүрч байгаа нь чангаруулах цаг болсныг илтгэнэ. зогсоох алдагдал Захиалга өгөх эсвэл боломжит чиг хандлага өөрчлөгдөхийг хүлээж ашиг олох.

3.3. Зах зээлийн индексүүдийн хамаарал

хоорондын хамаарал Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) S&P 500 эсвэл Dow Jones Industrial Average зэрэг зах зээлийн индексүүд нь гол хэмжүүр юм. traders. Хүчтэй хамаарал нь ADL индекстэй уялдан хөдөлж байгааг харуулж байгаа бөгөөд ихэнх хувьцаанууд энэ хандлагад оролцдог эрүүл зах зээлийг санал болгож байна. Сул буюу сөрөг хамаарал нь зах зээлийн нийт хөдөлгөөнд цөөн тооны хувьцаа нөлөөлж байгааг илтгэж, зах зээлийн тогтворгүй эсвэл хууран мэхлэх нөхцөл байдлыг илтгэнэ.

Корреляцийн хүч:

• Хүчтэй эерэг хамаарал: ADL болон индекс хоёулаа нэг чиглэлд хөдөлдөг.
• Сул буюу сөрөг хамаарал: ADL болон индекс нь эсрэг чиглэлд шилжих эсвэл синхрончлолгүй байна.

Корреляци нь тоон үзүүлэлттэй байдаг бөгөөд ихэвчлэн -ээр хэмжигддэг хамаарлын коэффициент, энэ нь -1-ээс 1 хооронд хэлбэлздэг. 1-тэй ойролцоо коэффициент нь хүчтэй эерэг хамаарлыг илэрхийлдэг бол -1-тэй ойролцоо коэффициент нь хүчтэй сөрөг хамаарлыг илэрхийлдэг.

Корреляцийн коэффициентүүд:

• +1: Төгс эерэг хамаарал
• 0: Ямар ч хамааралгүй
• -1: Төгс сөрөг хамаарал

Traders нь зах зээлийн боломжит эргэлтийн цэгүүдийг тодорхойлох эсвэл одоогийн чиг хандлагын хүчийг баталгаажуулахын тулд ADL нь индекстэй ердийн хамаарлаас хазайсан үеүүдэд дүн шинжилгээ хийдэг.

Корреляцийн ажиглалт:

Практикт ADL болон индексийн хоорондын зөрүү, ялангуяа тогтвортой байвал индексийн гүйцэтгэлд хараахан тусгагдаагүй зах зээлийн динамикийн өөрчлөлтийг илэрхийлж болно. Ийм зөрүү нь чиг хандлага өөрчлөгдөх эсвэл удаашрахаас өмнө сэрэмжлүүлэг болж болзошгүй traders өөрсдийн байр суурь, стратегийг дахин үнэлэх.

Traders нь зах зээлийн чиг хандлагыг баталгаажуулах, зах зээлийн хөдөлгөөний тогтвортой байдлыг хэмжихийн тулд бусад техникийн үзүүлэлтүүдийн зэрэгцээ нэмэлт хэрэгсэл болгон зах зээлийн индексүүдтэй ADL-ийн хамаарлыг ашигладаг. Энэхүү олон талт арга нь зах зээлийн цар хүрээ, оролцогчдын зан байдлын талаар илүү тодорхой ойлголттойгоор арилжааны стратегийн шийдвэр гаргахад маш чухал юм.

4. Урьдчилсан бууралтын шугамын хязгаарлалтууд юу вэ?

The Урьдчилан татгалзах шугам (ADL), зах зээлийн өргөн хүрээний ашигтай үзүүлэлт боловч, угаасаа хязгаарлалттай байдаг traders буруу тайлбар болон болзошгүй алдагдлаас зайлсхийхийн тулд анхаарч үзэх ёстой.

Зах зээлийн өргөн цар хүрээтэй холбоотой асуудлууд: ADL нь зах зээлийн үнэлгээнээс үл хамааран хувьцаа тус бүрийг адил тэгш авч үздэг. Энэ нь жижиг хувьцааны шилжилт нь ADL-д их хэмжээний хувьцааны шилжилттэй адил нөлөө үзүүлж, зах зээлийн эрүүл мэндийн талаарх ойлголтыг гажуудуулж болзошгүй гэсэн үг юм. Цөөн тооны том хувьцаанууд давамгайлж буй зах зээл дээр ADL нь зөвхөн хүнд жингийн хувьцаанууд урагшилж байсан ч жижиг хувьцааны дийлэнх нь буурч байсан ч эрүүл зах зээлийг илтгэж болно.

Зах зээлийн капиталжуулалтын нөлөө: Илүү олон тооны жижиг хувьцаанууд нь ADL-д пропорциональ бусаар нөлөөлж болно. Жишээлбэл, том хувьцаагаар удирдуулсан зах зээлийн раллигийн үеэр жижиг хувьцаанууд оролцохгүй бол ADL бууралтын зөрүүг үзүүлж, төөрөгдүүлж болзошгүй. tradeзах зээлийн ерөнхий чиглэлийн талаар rs.

Хуурамч дохио ба дуу чимээ: ADL нь өндөр ачаалалтай үед хуурамч дохио үүсгэж болно хэлбэлзэл эсвэл зах зээл хажуу тийш чиглэж байх үед. Үүнд урт хугацааны чиг хандлага гэхээсээ илүү богино хугацааны шуугиан нөлөөлж, зах зээлийн сэтгэлгээг төөрөгдүүлж, буруу дүгнэхэд хүргэдэг.

Гол хязгаарлалтууд:

TradeRS нь ADL нь тааварын зөвхөн нэг хэсэг гэдгийг мэдэж байх ёстой. Үүнийг зах зээлийн нөхцөл байдлын талаар илүү нарийвчлалтай дүрслэхийн тулд эзлэхүүний шинжилгээ, зах зээлийн үнэлгээгээр жигнэсэн үзүүлэлт зэрэг бусад хэрэгсэл, хэмжигдэхүүнтэй хамт ашиглах нь зүйтэй. Энэхүү цогц арга нь ADL-ийн хязгаарлалтыг багасгаж, илүү сайн үр дүнд хүрэхийн тулд арилжааны стратегийг боловсронгуй болгоход тусална.

4.1. Зах зээлийн өргөн цар хүрээтэй холбоотой асуудлууд

зах зээлийн өргөн, төлөөлдөг Урьдчилан татгалзах шугам (ADL), зах зээлийн хөдөлгөөний далд урсгалыг ойлгох чухал хэмжүүр юм. Гэсэн хэдий ч ADL-ийн аргачлал нь шинжилгээний хэрэгсэл болох үр дүнтэй байдалд нөлөөлж болох тодорхой бодлыг авчирдаг.

Зах зээлийн өргөн хүрээний хазайлт: ADL-ийн хувьцааны жин тэнцүү байх нь гажуудал үүсгэж болзошгүй, ялангуяа цөөн тооны том хувьцаанууд индексийн хөдөлгөөнийг удирддаг зах зээлд. Цөөн тооны том хувьцаанаас үүдэлтэй өсөж буй зах зээлийн индекс нь илүү өргөн зах зээлийн хоцрогдолтой байхад жижиг хувьцаануудын адил хувь нэмэр оруулснаар өссөөр байгаа ADL-д үнэн зөв тусгаагүй байж магадгүй юм.

Буруу тайлбарын эрсдэл: Зөвхөн ADL-д найдах нь зах зээлийн хүчирхэг эсвэл сул талыг буруу тайлбарлахад хүргэдэг. Жишээлбэл, ADL өсч байгаа боловч гол төлөв жижиг хувьцаанаас үүдэлтэй раллигийн үеэр зах зээлийн индекст илүү чухал нөлөө үзүүлдэг том хувьцаанууд тийм ч сайн ажиллахгүй бол илүү өргөн хүрээний нөлөөллийг хэтрүүлж болно.

Өгөгдлийн хэт их ач холбогдол: Traders нь зах зээлийн үнэлгээний нюансуудыг харгалзахгүйгээр ADL-ээс өгсөн өгөгдлийг хэт онцлохоос болгоомжлох хэрэгтэй. Энэхүү хэт их ач холбогдол нь зах зээлийн жинхэнэ удирдагчдыг үл тоомсорлох эсвэл зах зээлийн ерөнхий байдлыг төөрөгдүүлэхэд хүргэж болзошгүй юм.

Зах зээлийн өргөн хүрээний тайлбар:

Эдгээр бодол санааг удирдахын тулд, traders нь ADL-ийг зах зээлийн үнэлгээгээр жигнэсэн индексүүд болон бусад өргөн хүрээний үзүүлэлтүүдээр нөхөх ёстой. Энэхүү хослол нь зах зээлийг илүү нарийвчлалтай харах боломжийг олгодог бөгөөд хөдөлгөөн нь өргөн цар хүрээтэй эсвэл цөөн хэдэн том тоглогчдын дунд төвлөрсөн эсэхийг тодорхойлох боломжийг олгодог.

Нэмэлт үзүүлэлтүүд:

• Үнэ жигнэсэн индексүүд: Их хэмжээний хувьцааны нөлөөг тооцох.
• Эзлэхүүний шинжилгээ: Зах зээлийн оролцоог нэмэлт баталгаажуулах зорилгоор.
• Салбарын шинжилгээ: Өргөн хүрээний зах зээлийн чиг хандлага болон салбарын онцлог хөдөлгөөнийг ялгах.

Эдгээр нэмэлт дүн шинжилгээ хийх давхаргыг нэгтгэх нь боломжтой traders зах зээлийн динамикийн талаар илүү дэлгэрэнгүй, үнэн зөв ойлголтыг бий болгож, илүү сайн мэдээлэлтэй арилжааны шийдвэр гаргахад хүргэдэг. ADL нь үнэ цэнэтэй хэрэгсэл хэвээр байгаа хэдий ч түүний ойлголтыг зах зээлийн өргөн хүрээний хүрээнд контекстоор нь тусгах ёстой бөгөөд энэ нь түүний төрөлхийн хязгаарлалт дээр үндэслэн алдаа гаргахгүй байх ёстой.

4.2. Зах зээлийн капиталжуулалтын нөлөө

Зах зээлийн үнэлгээ, компанийн эргэлтэд байгаа хувьцааны нийт үнэ цэнэ нь Урьдчилсан бууралтын шугамын (ADL) нөлөөллийг ойлгоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. ADL нь мөн чанараараа өөр өөр хэмжээтэй компаниудыг ялгадаггүй бөгөөд өсөж буй болон буурч буй хувьцаа бүрт ижил ханддаг. Энэ нь зах зээлийн эрүүл мэнд, ялангуяа зах зээлийн хөдөлгөөнд цөөн хэдэн том хувьцаа давамгайлж байгаа орчинд буруу ойлголттой болоход хүргэдэг.

ADL-д зах зээлийн капиталжуулалтын үндсэн нөлөөлөл:

• Тэнцүү нөлөө: Жижиг хэмжээтэй хөдөлгөөнүүд нь ADL-д пропорциональ бусаар нөлөөлдөг.
• Том хэмжээний давамгайлал: ADL нь томоохон хэмжээний жагсаал, борлуулалтын үеэр зах зээлийн жинхэнэ чиглэлийг тусгахгүй байж магадгүй юм.
• Өргөн хүрээг буруу илэрхийлэх: Их хэмжээний хувьцаагаар удирддаг зах зээл дэх эрүүл ADL нь жижиг болон дунд түвшний хувьцааны үндсэн сул талыг далдлах боломжтой.

Үүнд анхаарах зүйлс Traders:

TradeRS нь зах зээлийн үнэлгээнд ADL-ийн мэдрэмжгүй байдал нь зах зээлийн нөхцөл байдалд сайтар дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай гэдгийг мэдэж байх ёстой. ADL-ийн тодорхойлсон зах зээлийн тогтвортой хандлагыг зах зээлийн үнэлгээгээр жигнэсэн индексүүдийн гүйцэтгэлээр баталгаажуулах ёстой. Энэ нь ялангуяа том хэмжээний хувьцаанууд илүү өргөн зах зээлээс илт давж эсвэл доогуур үзүүлэлттэй байгаа үед онцгой чухал юм.

Зах зээлийн үнэлгээний мэдээллийн стратегийн хэрэглээ:

• төрөлжилт дүн шинжилгээ: Traders нь зах зээлийн оролцооны цар хүрээг хэмжихийн тулд ADL-ийг капиталжуулалтаар жигнэсэн индексүүдтэй харьцуулж болно.
• Салбар ба хэмжээний сегментчилэл: Зах зээлийн янз бүрийн сегментүүдийн хүрээнд ADL-д дүн шинжилгээ хийснээр, traders нь тодорхой салбарууд эсвэл зах зээлийн үнэлгээ тэргүүлж байгаа эсвэл хоцрогдсон эсэхийг тодорхойлох боломжтой.

Зах зээлийн үнэлгээнд үндэслэсэн арилжааны шийдвэрүүд:

• Албан тушаалын хэмжээ: Traders нь чиг хандлага дахь янз бүрийн зах зээлийн дээд түвшний оролцооны түвшинд үндэслэн байр сууриа тохируулж болно.
• Эрсдлийн үнэлгээ: ADL болон дээд хязгаарт жигнэсэн индексүүдийн хоорондын зөрүү нь болзошгүй эрсдэлийг дохио өгч, алдагдлыг зогсоох стратегийг мэдээлдэг.

4.3. Хуурамч дохио ба дуу чимээ

Хуурамч дохио болон дуу чимээ нь Урьдчилсан бууралтын шугамыг (ADL) тайлбарлахад тулгардаг бэрхшээлүүд юм. Traders жинхэнэ зах зээлийн чиг хандлага болон арилжааны алдаатай шийдвэр гаргахад хүргэж болзошгүй төөрөгдүүлсэн үзүүлэлтүүдийн хооронд ялгах ёстой.

Хуурамч дохио: ADL нь хэрэгжихгүй зах зээлийн чиг хандлагыг санал болгосноор худал дохио үүсдэг. Жишээлбэл, зах зээлийн өргөн хүрээний хандлагатай холбоогүй түр зуурын хүчин зүйлээс шалтгаалсан зөрүү нь зах зээлийн уналтаас өмнө үргэлжилдэггүй.

дуу чимээ: Зах зээлийн шуугиан гэдэг нь ADL-д нөлөөлж болох санамсаргүй хэлбэлзлийг хэлнэ. Ийм чимээ шуугиан нь зах зээлийн урт хугацааны хандлагад нөлөөлөхгүй богино хугацааны үйл явдлуудаас үүдэлтэй байж болох ч ADL-ийн уншилтад түр зуурын гажуудал үүсгэж болзошгүй.

Хуурамч дохио, дуу чимээг тодорхойлох:

Traders нь хуурамч дохио, дуу чимээг шүүх янз бүрийн аргыг ашигладаг:

• дундаж Moving: Өргөдөл гаргах a дундаж хөдөлж байна ADL нь богино хугацааны хэлбэлзлийг зөөлрүүлж, илүү тогтвортой чиг хандлагыг тодруулж чадна.
• Бусад үзүүлэлтээр баталгаажуулах: ADL дохиог баталгаажуулахын тулд нэмэлт техникийн үзүүлэлтүүдийг ашиглах нь худал мэдээлэл дээр ажиллах магадлалыг бууруулдаг.
• суурь шинжилгээ Баталгаажуулалт: Техникийн дохиог зах зээлийн үндсэн өөрчлөлттэй уялдуулах нь арилжааны шийдвэр гаргахад илүү найдвартай үндэслэл болж чадна.

Хуурамч дохио, дуу чимээний нөлөөллийг бууруулах:

• тэвчээр: ADL дохио дээр ажиллахын өмнө нэмэлт баталгаажуулалтыг хүлээх нь дутуу үүсэхээс сэргийлж чадна trades.
• төрөлжилт: Янз бүрийн хөрөнгийн эрсдэлийг түгээх нь нэг байрлал дахь хуурамч дохионы нөлөөллөөс хамгаалж чадна.
• эрсдэлийн удирдлагын: Алдагдлыг зогсоох захиалга, ADL дохионы итгэлийн түвшинд үндэслэн байрлалын хэмжээг тогтоох нь болзошгүй алдагдлыг хянах боломжтой.

TradeADL хэдийгээр ухамсартай ч алдаагүй гэдгийг тэд хүлээн зөвшөөрдөг. Зах зээлийн дүн шинжилгээ хийхэд сахилга баттай хандлагыг баталгаажуулах, худал дохио, дуу чимээ гарах боломжийг тооцдог худалдааны цогц стратегийн нэг хэсэг болгон ашиглах нь зайлшгүй чухал юм.

5. Урьдчилсан бууралтын шугамыг арилжааны стратегид хэрхэн тусгах вэ?

-Ийг багтаасан Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) Худалдааны стратеги болгон хувиргах нь индикаторын сул талыг нөхөхийн зэрэгцээ давуу талыг ашиглах олон талт хандлагыг агуулдаг. Traders нь зах зээлийн шинжилгээ, шийдвэр гаргах үйл явцыг сайжруулахын тулд ADL-ийг хэд хэдэн нөхцөлд ашиглаж болно.

Бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах: ADL нь чиг хандлага, дохиог баталгаажуулахын тулд бусад техникийн үзүүлэлтүүдтэй хамт ашиглагдах ёстой. Жишээлбэл, ADL-ийг хөдөлж буй дундаж үзүүлэлттэй хослуулах нь богино хугацааны хэлбэлзлийг зөөлрүүлж, зах зээлийн чиг хандлагыг илүү тодорхой харах боломжийг олгоно. Тэнцвэрт байгаа хэмжээ (OBV) зэрэг эзлэхүүнд суурилсан үзүүлэлтүүд нь тренд дэх оролцооны өргөнийг баталгаажуулснаар ADL-ийг нөхөж чадна.

Оролт, гарцын цаг: ADL нь зах зээлд орох, гарах цэгүүдийг цаг хугацаанд нь тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. Өсөн нэмэгдэж буй ADL нь зах зээлийн индексийн өсөлттэй хамт хүчтэй чиг хандлагыг илтгэж болох бөгөөд энэ нь боломжит нэвтрэх цэгийг харуулж байна. Үүний эсрэгээр, ADL болон зах зээлийн индексүүдийн хоорондын зөрүү нь боломжит буцаалтыг дохио өгч, өдөөхөд хүргэдэг. traders гарах стратегийг авч үзэх эсвэл алдагдлыг зогсоох тушаалыг чангатгах.

Эрсдэлийн удирдлагын арга техник: Traders нь ADL-ийг зөвхөн үнийн үйл ажиллагаанаас шууд харагдахгүй зах зээлийн үндсэн хүч эсвэл сул талыг тодорхойлох замаар эрсдэлийг удирдахад ашиглаж болно. Зах зээлийн хөдөлгөөний өргөн цар хүрээг үнэлснээр, traders нь эрсдлийг бууруулахын тулд албан тушаалын хэмжээг тохируулах эсвэл хеджийн стратегийг хэрэгжүүлэх боломжтой.

Худалдаа дахь ADL програм:

• баталгаажуулах: Зах зээлийн чиг хандлагын хүч чадал, өргөн цар хүрээг баталгаажуулахын тулд ADL ашиглана уу.
• Дивергенсийн шинжилгээ: ADL болон зах зээлийн индексүүдийн хоорондын зөрүүг ажиглаж, трендийн өөрчлөлтийн эхний шинж тэмдгүүдийг олж мэдээрэй.
• Эрсдэлийг тохируулах: ADL-д заасны дагуу зах зээлийн оролцооны гүнд тулгуурлан эрсдэлийн түвшинг тохируулна.

Бодит байдал дээр, traders нь ADL-ийг зах зээлийн бусад үзүүлэлтүүдтэй нийцэж байгаа эсэхийг хянаж, түүний өгсөн ойлголтод үндэслэн стратегиа өөрчлөхөд бэлэн байх ёстой. ADL нь зах зээлийн өргөн цар хүрээг хэмжих хүчирхэг хэрэгсэл боловч төрөлжсөн аналитик тогтолцооны нэг хэсэг болгон ашиглахад хамгийн үр дүнтэй байдаг.

5.1. Бусад үзүүлэлтүүдтэй хослуулах

Нэгтгэх Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) бусад үзүүлэлтүүдийн хамт арилжааны стратегийг баяжуулж, зах зээлийн нөхцөл байдлыг олон талт харах боломжийг олгодог. Traders нь ихэвчлэн эрч хүчийг агуулдаг oscillators, чиг хандлагыг дагах хэрэгслүүд, ADL дохиог баталгаажуулах, тэдгээрийн шинжилгээний найдвартай байдлыг нэмэгдүүлэхийн тулд эзлэхүүний үзүүлэлтүүд.

Момент осцилляторууд: Үүнд: Харьцангуй хүч чадал эхлэл (RSI) болон Стохастик Осциллятор нь хэт их худалдан авалт эсвэл хэт худалдсан нөхцөл байдлыг тодорхойлоход тусалдаг. ADL нь зөрүүг харуулж байгаа бол RSI эсвэл Стохастик нь хэт их худалдан авалт эсвэл хэт худалдсан түвшинг харуулж байвал энэ нь чиг хандлага өөрчлөгдөх магадлалыг нэмэгдүүлж болзошгүй юм.

Тренд дагаж мөрдөх хэрэгслүүд: Хөдөлгөөнтэй дундаж үзүүлэлтүүд нь ADL-ийн зэрэгцээ ашиглагддаг чиг хандлагыг дагаж мөрдөх гол үзүүлэлтүүд юм. ADL-д хэрэглэсэн хөдөлгөөнт дундаж нь хэлбэлзлийг зөөлрүүлж, үндсэн чиг хандлагыг тодотгож өгдөг. Хөдөлгөөнт дундажтай ADL-ийн нэгдэл эсвэл зөрүү нь чиг хандлагын хүч эсвэл сул талыг илтгэнэ.

Эзлэхүүний үзүүлэлтүүд: Балансын хэмжээ (OBV) болон Volume-Price Trend (VPT) үзүүлэлтүүд нь үнийн хөдөлгөөнтэй холбоотой арилжааны хэмжээг хэмждэг. ADL өсөж, эзлэхүүний үзүүлэлтүүд нь эзлэхүүний өсөлтийг батлах үед энэ нь зах зээлийн өргөн оролцоотой хүчтэй хандлагыг харуулж байна.

Үзүүлэлтийн Synergy:

ADL-ийг эдгээр нэмэлт хэрэгслүүдтэй нэгтгэснээр, traders нь худал дохионоос зах зээлийн жинхэнэ чиг хандлагыг ялгаж, шийдвэр гаргах үр ашгийг дээшлүүлдэг. Шалгуур үзүүлэлтүүдийг хослуулан ашиглах нь хамгийн оновчтой нэвтрэх, гарах цэгүүдийг тодорхойлоход тусалдаг. traders нь зах зээлийн зонхилох хандлагатай нийцэж байна.

Үзүүлэлтүүдийн стратегийн хослол:

• Конвергенц/дивергенц: Зах зээлийн хөдөлгөөнийг баталгаажуулахын тулд ADL болон бусад үзүүлэлтүүдийн хоорондох баталгаажуулалтыг хайж олох.
• Эзлэхүүнийг баталгаажуулах: Үнийн хөдөлгөөнийг арилжааны үйл ажиллагаа дэмжиж байгаа эсэхийг шалгахын тулд ADL-ийн чиг хандлагыг эзлэхүүний үзүүлэлтүүдтэй харьцуулан шалга.
• Моментийн баталгаажуулалт: ADL шинжилгээтэй уялдуулан зах зээлийн сэтгэл хөдлөл, боломжит урвуу цэгүүдийг ойлгохын тулд импульсийн осцилляторуудыг ашиглана уу.

Traders нэг ч үзүүлэлт алдаагүй гэдгийг санах ёстой. ADL нь аналитик хэрэгслүүдийн нэг хэсэг болох цогц арга барил нь зах зээлийн нарийн төвөгтэй орчинг удирдах, хэрэгжүүлэхэд зайлшгүй шаардлагатай. tradeитгэлтэйгээр.

5.2. Оролт, гарцын цаг

Оролцох, гарах хугацааг нарийн тооцоолох нь амжилттай арилжааны тулгын чулуу бөгөөд Урьдчилан татгалзах шугам (ADL) энэ ажилд гол үүрэг гүйцэтгэж чадна. ADL-д дүн шинжилгээ хийснээр, traders зах зээлийн чиг хандлагад хувьцааны оролцооны түвшингийн талаархи ойлголтыг олж авдаг бөгөөд энэ нь орох болон гарах стратегийг хоёуланг нь мэдээлж чадна.

хэлэлцэхдээ нь орох цэгнь trader өсөж буй зах зээлийн индексийн хажуугаар өсөх хандлагатай байгаа ADL-ийг хайж болно. Энэхүү уялдаа холбоо нь өсөлтийн чиг хандлагыг өргөн хүрээтэй дэмжихийг санал болгож, урт хугацааны байр суурийг баталгаажуулж болзошгүй юм. Гэсэн хэдий ч зах зээлийн индекс зогсонги байдалд орсон эсвэл буурч байгаа нөхцөлд ADL өсөх нь сулрах хандлагыг илтгэж, болгоомжтой байхыг шаарддаг.

Гарах стратеги ADL шинжилгээнээс мөн адил ашиг тус хүртэх боломжтой. ADL буурч байгаа нь зах зээлийн өргөн цар хүрээ багасч байгаагийн эрт сэрэмжлүүлэг болж магадгүй юм traders ашгийг баталгаажуулах эсвэл алдагдал зогсоох захиалгыг чангатгах. Нэмж дурдахад, ADL буурч эхлэхийн зэрэгцээ зах зээлийн индекс өссөөр байгаа бууралтын зөрүү нь удахгүй болох чиг хандлагын урвуу байдлыг илэрхийлж, боломжит гарцыг илтгэнэ.

ADL ашиглан орох, гарах хугацааг тогтоох:

Traders бас сонор сэрэмжтэй байх ёстой хуурамч эерэг-ADL нь биелэхгүй байж болох хүчтэй хандлагыг санал болгодог нөхцөл байдал. Энэ нь ADL нь арилжааны шийдвэрийг цорын ганц тодорхойлогч хүчин зүйл биш, харин бусад байгууллагуудаар батлагддаг үе шаттай хандлагыг шаарддаг. техникийн үзүүлэлтүүд болон зах зээлийн шинжилгээ.

ADL-д тулгуурлан буруу цаг хугацааны эрсдэлийг бууруулахын тулд, traders ихэвчлэн ажилд ордог эрсдлийн менежментийн арга техник. Эдгээрт боломжит алдагдлыг хязгаарлах зорилгоор стратегийн түвшинд алдагдлыг зогсоох захиалгыг тогтоох эсвэл ADL дохионы хүчийг тусгахын тулд байрлалын хэмжээг тохируулах зэрэг багтаж болно.

ADL-тэй эрсдэлийн удирдлага:

• Алдагдлыг зогсоох захиалга: Алдагдлыг багасгахын тулд ADL чиг хандлагын өөрчлөлт дээр үндэслэн тохируулна.
• Албан тушаалын хэмжээ: ADL дохиогоор өгсөн итгэл үнэмшлийн дагуу тохируулна.

5.3. Эрсдэлийн удирдлагын арга техник

Арилжааны эрсдэлийн удирдлага нь боломжит алдагдлыг багасгахын зэрэгцээ боломжит ашгийг нэмэгдүүлэх зорилготой стратегийн багцыг агуулдаг. The Урьдчилан татгалзах шугам (ADL), зах зээлийн өргөн хүрээний үзүүлэлт болохын хувьд зах зээлийн үндсэн хүч чадал эсвэл сул талыг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг бөгөөд энэ нь эрсдэлийг удирдахад чухал үүрэг гүйцэтгэдэг. ADL ашиглан эрсдэлийн удирдлагын хэд хэдэн арга техникийг энд оруулав.

Албан тушаалын хэмжээ: Traders нь ADL-г ашиглан зах зээлийн хөдөлгөөний хүчийг хэмжиж, байршлын хэмжээгээ тохируулж болно. Хүчтэй ADL чиг хандлага нь том албан тушаалыг зөвтгөж болох бөгөөд сул буюу зөрүүтэй ADL чиг хандлага нь эрсдлийг бууруулахын тулд жижиг байр суурь шаардлагатай байгааг илтгэнэ.

Алдагдлыг зогсоох захиалга: ADL нь алдагдал зогсоох захиалгыг байршуулах талаар мэдээлэх боломжтой. Жишээлбэл, хэрэв ADL нь зах зээлийн индексээс сөрөг зөрүүтэй болж эхэлбэл, a trader нь боломжит урвуу байдал хэрэгжихээс өмнө позицоос гарахын тулд алдагдлыг зогсоох захиалга өгч, капиталыг хамгаалж болно.

Хедж: Тодорхой бус ADL чиг хандлага байгаа тохиолдолд, traders нь үнийн сөрөг өөрчлөлтөөс багцаа хамгаалахын тулд опционы гэрээ гэх мэт эрсдэлээс хамгаалах стратегийг ашиглаж болно. Хэрэв ADL нь сулрах хандлагыг санал болговол a trader пут опционыг даатгалын нэг хэлбэр болгон худалдан авч болно.

төрөлжилт: Өсөн нэмэгдэж буй ADL нь зах зээлийн өргөн оролцоог илэрхийлдэг бөгөөд энэ нь төрөлжүүлэх хэрэгцээг бууруулж болзошгүй юм. Гэсэн хэдий ч ADL нь зах зээлийн явцуу оролцоог илтгэх үед, traders хэд хэдэн хувьцаа эсвэл салбарт гарч болзошгүй уналттай холбоотой эрсдлийг бууруулахын тулд эзэмшиж буй хувьцаагаа төрөлжүүлэхийг эрмэлзэж магадгүй юм.

Эрсдэл-шагналын харьцаа: Traders нь зах зээлийн өргөн цар хүрээг үнэлэхэд ADL-г ашиглаж болох бөгөөд энэ нь эрсдэл, урамшууллын харьцаанд нөлөөлж болно. trade. ADL-ийн таатай уншилт нь эрсдэлтэй харьцуулахад өндөр боломжит урамшууллыг илтгэж, илүү түрэмгий арилжааны стратегид хүргэдэг.

ADL ашиглан эрсдэлийн удирдлагын арга техник:

Эдгээр эрсдэлийн удирдлагын арга техникт ADL-ийг нэгтгэснээр, traders нь одоогийн зах зээлийн орчинтой нийцсэн илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой. ADL нь зах зээлийн үндсэн эрүүл мэндийн талаархи гарын авлага болж өгдөг tradeХүчтэй чиг хандлагыг ашиглах эсвэл болзошгүй уналтаас хамгаалахын тулд стратегиа өөрчлөх.