Хөрөнгийг хамгаалах стратегийг хэрхэн хэрэгжүүлэх

1. Хөрөнгийн хадгалалтын тойм

-ийн динамик ертөнцөд арилжаа, өөрийн хөрөнгөө хамгаалах нь хамгийн чухал. Зах зээл нь урьдчилан таамаглах аргагүй байж болох бөгөөд хөрөнгө оруулалтаа хамгаалах хүчтэй стратеги байхгүй бол та эрсдэл их хэмжээний алдагдал. Энэ хэсэгт худалдаанд хөрөнгийн хадгалалтын тухай ойлголтыг танилцуулж, ач холбогдлыг онцлон тэмдэглэв эрсдэлийн удирдлага, мөн энэ өгүүллээр хэлэлцэх гол стратегиудын тоймыг өгдөг.

1.1 Худалдаа дахь хөрөнгийн хадгалалтыг тодорхойлох

Хөрөнгийн хадгалалт гэдэг нь хөрөнгө оруулалт үндсэн хөрөнгийн алдагдлаас урьдчилан сэргийлэхэд чиглэсэн стратеги. Арилжааны хувьд энэ нь таны анхны хөрөнгө оруулалтаас хамгаалах практикийг хэрэгжүүлнэ гэсэн үг юм Зах зээлийн хэлбэлзэл болон уналт. Гол зорилго нь ашгийг нэмэгдүүлэх биш харин арилжааны хөрөнгө тань цаг хугацааны явцад бүрэн бүтэн хэвээр байх явдал юм. Энэ арга нь маш чухал юм tradeБогино хугацааны ашиг олохоос илүү урт хугацааны санхүүгийн тогтвортой байдлыг эрхэмлэдэг rs.

Хөрөнгийн хадгалалт нь эрсдэл багатай үнэт цаасыг сонгох, багцыг төрөлжүүлэх, дамын наймаанаас зайлсхийх зэрэг хөрөнгө оруулалтын болгоомжтой сонголтуудыг агуулдаг. Энэ нь алдагдлын хатуу хязгаарлалтыг тогтоох, худалдааны сахилга баттай практикийг дагаж мөрдөх зэрэг орно. Хөрөнгийг хадгалахад анхаарч, traders нь зах зээлийн таагүй нөхцөл байдлыг тэсвэрлэж, ирээдүйн боломжуудыг ашиглах чадварыг хадгалж чадна.

1.2 Эрсдэлийн удирдлагын ач холбогдол

Эрсдэлийн удирдлага гэдэг нь хувь хүний ​​хөрөнгө, орлогод учирч болзошгүй аюулыг тодорхойлох, үнэлэх, хянах үйл явц юм. Арилжааны хувьд эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах нь нэн чухал бөгөөд учир нь энэ нь болзошгүй алдагдлыг багасгах, ашиг олох боломжийг нэмэгдүүлэхэд тусалдаг. Эрсдэлийг зөв удирдахгүй бол ганц сөрөг үйл явдал ч санхүүгийн томоохон уналтад хүргэж болзошгүй.

Эрсдэлийн удирдлагын ач холбогдлыг ойлгох нь боломж олгох замаар алдагдлыг хэрхэн бууруулж байгааг хүлээн зөвшөөрөх явдал юм traders нь ямар ч өгөгдсөн зүйл дээр хэр их алдахад бэлэн байгаа хязгаарыг тогтоох trade, гэх мэт хэрэгслээр ихэвчлэн зогсоох алдагдал захиалга болон эрсдэлээс хамгаалах стратеги. Үүнийг баталгаажуулснаар капиталыг хадгалдаг traders алдагдал хүлээсэн ч гэсэн арилжаагаа үргэлжлүүлэх хангалттай хөрөнгөтэй бөгөөд ингэснээр ирээдүйд нөхөн сэргэж, ашиг олох чадвараа хадгалдаг. Түүнчлэн эрсдэлийн үр дүнтэй менежмент нь стрессийг бууруулж, өндөр өртөгтэй алдаа гаргахад хүргэдэг импульсив, сэтгэл хөдлөлөөс үүдэлтэй шийдвэр гаргахаас сэргийлж сэтгэл хөдлөлийг хянахад хувь нэмэр оруулдаг. Эцсийн эцэст энэ нь боломж олгох замаар урт хугацааны амжилтыг дэмждэг tradeСахилга баттай, стратегийн арилжааны туршлагуудаар дамжуулан цаг хугацааны явцад тогтвортой ашиг олох.

2. Эрсдэлийн удирдлагын тухай ойлголт

Эрсдэлийг үр дүнтэй удирдах нь амжилттай арилжаа, хөрөнгө оруулалтын тулгын чулуу юм. Энэ нь таны арилжааны капиталд нөлөөлж болох янз бүрийн эрсдлийг тодорхойлох, дүн шинжилгээ хийх, бууруулах системчилсэн арга барилыг агуулдаг. Эрсдэлийн менежментийг ойлгох нь боломж олгодог traders мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах, хөрөнгө оруулалтаа хамгаалах, зорилгодоо хүрэх санхүүгийн зорилго. Энэ хэсэгт эрсдэлийн үнэлгээний үндсүүд болон хувь хүний ​​эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг танин мэдэхийн ач холбогдлыг судалсан болно.

2.1 Эрсдэлийн үнэлгээ

Эрсдэлийн үнэлгээ гэдэг нь таны арилжааны үйл ажиллагаанд сөргөөр нөлөөлж болзошгүй эрсдэлийг тодорхойлох, эдгээр эрсдэлийн магадлал, нөлөөллийг үнэлэх үйл явц юм. Эрсдэлийг сайтар үнэлснээр, traders нь тэдгээрийг багасгах стратеги боловсруулж, илүү мэдээлэлтэй шийдвэр гаргах боломжтой.

2.1.1 Янз бүрийн эрсдэлийг тодорхойлох

Арилжааны үед хэд хэдэн төрлийн эрсдэл нь таны хөрөнгө оруулалтын үр дүнд нөлөөлж болно:

• Зах зээлийн эрсдэл: Энэ нь санхүүгийн зах зээлийн ерөнхий гүйцэтгэлд нөлөөлж буй хүчин зүйлсийн улмаас алдагдлын эрсдэл юм. Зах зээлийн эрсдэл нь эдийн засгийн уналт, улс төрийн тогтворгүй байдал, өөрчлөлтөөс үүдэлтэй байж болно хүүгийн түвшин, эсвэл байгалийн гамшиг. Жишээлбэл, эдийн засгийн гэнэтийн уналт нь зах зээлийн үнэ цэнийг бууруулж, өргөн хүрээний уналтад хүргэдэг хувьцаанууд болон бусад үнэт цаас.
• Хөрвөх чадварын эрсдлийн: Хөрвөх чадварын эрсдэл нь a trader алдагдлаас урьдчилан сэргийлэх эсвэл багасгахын тулд хангалттай хурдан хөрөнгө худалдаж авах эсвэл зарах боломжгүй. Энэ нь арилжааны хэмжээ багатай хөрөнгийн хувьд ихэвчлэн тохиолддог. Хэрэв та нимгэн хэсэгт том байр суурь эзэлдэг бол traded хувьцаа, та зах зээлийн үнэд мэдэгдэхүйц нөлөө үзүүлэхгүйгээр зарах боломжгүй байж магадгүй.
• Зээлийн эрсдэл: Зээлийн эрсдэл гэж нэрлэгддэг зээлийн эрсдэл нь зээлдэгч тохиролцсон нөхцлийн дагуу үүргээ биелүүлэхгүй байх магадлал юм. Арилжааны хувьд энэ эрсдэлтэй харьцахдаа хамгийн их хамааралтай байдаг бонд эсвэл бусад тогтмол орлоготой үнэт цаас. Жишээлбэл, корпорацийн бондод хөрөнгө оруулах нь үнэт цаас гаргагч компани өрийн төлбөрөө төлөхгүй байх эрсдэлийг дагуулдаг.
• Үйл ажиллагааны эрсдэл: Энэ нь хангалтгүй эсвэл бүтэлгүйтсэн дотоод үйл явц, хүмүүс, систем эсвэл гадны үйл явдлуудаас үүдэлтэй алдагдалд хамаарна. Жишээ нь техникийн гэмтэл, хүний ​​алдаа, залилан гэх мэт.
• Системийн эрсдэл: Системийн эрсдэл гэдэг нь компанийн түвшинд гарсан үйл явдал ноцтой тогтворгүй байдлыг өдөөж, бүхэл бүтэн салбар эсвэл эдийн засгийг сүйрүүлэх магадлал юм. 2008 оны санхүүгийн хямрал бол системийн эрсдэл бодитой болж байгаагийн тод жишээ юм.
• Валютын эрсдэл: Төлөө tradeВалютын арилжаанд оролцох эсвэл олон улсын зах зээлд хөрөнгө оруулалт хийх үед валютын эрсдэл гэдэг нь ханшийн хэлбэлзлээс болж алдагдалд орж болзошгүй юм.

Эдгээр эрсдлийг тодорхойлох нь тэдгээрийг бууруулах стратеги боловсруулах эхний алхам юм. Худалдаачид зах зээлийн нөхцөл байдлын талаар мэдээлэлтэй байх ёстой бөгөөд өөр өөр хүчин зүйлүүд нь тэдний хөрөнгө оруулалтад хэрхэн нөлөөлж болохыг ойлгох ёстой.

2.1.2 Таны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадварыг үнэлэх

Эрсдэлд тэсвэрлэх чадвараа үнэлэх нь санхүүгийн зорилгодоо хүрэхийн тулд хэр их эрсдэл хүлээж, хүлээх чадвартайг ойлгох явдал юм. Энэ нь таны санхүүгийн байдал, хөрөнгө оруулалтын зорилго, тодорхойгүй байдал, учирч болзошгүй алдагдалтай сэтгэл зүйн тайвшралын хувийн үнэлгээг багтаадаг.

Эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг үнэлэхдээ анхаарах ёстой хүчин зүйлүүд нь:

• Санхүүгийн чадавхи: Энэ нь таны санхүүгийн тогтвортой байдлыг алдагдуулахгүйгээр алдагдлыг шингээх чадварыг хэлнэ. Үүнд таны орлого, зарлага, хөрөнгө, өр төлбөр, нийт цэвэр хөрөнгийн дүн шинжилгээ орно.
• Хөрөнгө оруулалтын зорилтууд: Таны үндсэн зорилго бол хөрөнгийн хадгалалт, орлого бий болгох, өсөлт эсвэл таамаглал уу гэдгийг тодруул. Таны зорилго таны арилжааны үйл ажиллагаанд тохирсон эрсдэлийн түвшинд нөлөөлнө.
• Цагийн тэнгэрийн хаяа: Таны хөрөнгө оруулалт хийхээр төлөвлөж буй хугацаа таны боломжит алдагдлыг нөхөх чадварт нөлөөлдөг. Илүү урт хугацаа нь алдагдлыг нөхөхөд илүү их цаг хугацаа байдаг тул илүү их эрсдэл хүлээх боломжийг олгодог.
• Сэтгэл хөдлөлийн тайтгарал: Зах зээлийн хэлбэлзэлд хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэхээ бодож үзээрэй. Хэрэв их хэмжээний алдагдал таныг хэт их стресст оруулбал эсвэл гэнэтийн шийдвэр гаргахад хүргэдэг бол илүү консерватив арга тохиромжтой.

Эрсдэлд тэсвэртэй байдлаа сайтар үнэлснээр та өөрийн эрсдэлийг тохируулах боломжтой худалдааны стратеги Санхүүгийн зорилго, сэтгэл зүйн тайтгарлын түвшинд нийцүүлэн, эцэст нь илүү сахилга баттай, үр дүнтэй арилжаа хийхэд хүргэдэг.

2.2 Эрсдэлд тэсвэртэй байдал

Эрсдэлд тэсвэртэй байх нь хөрөнгө оруулалтын төлөвлөлт, эрсдэлийн удирдлагын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Энэ нь хувь хүний ​​тэсвэрлэхэд бэлэн байгаа хөрөнгө оруулалтын өгөөжийн хэлбэлзлийн түвшинг илэрхийлдэг. Эрсдэлд тэсвэрлэх чадвараа ойлгох нь таны санхүүгийн зорилго, алдагдлыг даван туулах сэтгэл хөдлөлийн чадавхид нийцсэн багцыг бий болгоход тусалдаг.

2.2.1 Хувийн санхүүгийн зорилго, цаг хугацааны хүрээгээ ойлгох

Таны санхүүгийн зорилго, цаг хугацааны хязгаар нь эрсдэлд тэсвэртэй байдлыг тодорхойлоход чухал үүрэг гүйцэтгэдэг.

• Богино хугацааны зорилго: Хэрэв танд орон сууц худалдаж авах, санхүүжилт хийх гэх мэт богино хугацаанд биелүүлэх шаардлагатай зорилго байгаа бол боловсрол, шаардлагатай үед хөрөнгө бэлэн байлгахын тулд эрсдэл багатай хөрөнгө оруулалтыг илүүд үзэж болно.
• Урт хугацааны зорилго: Тэтгэвэрт гарах төлөвлөлт гэх мэт зорилтууд нь илүү урт хугацаатай байх боломжийг олгодог. Богино хугацааны алдагдлыг нөхөхөд илүү их цаг хугацаа байгаа тул илүү их цаг хугацаа өнгөрөх тусам илүү их өгөөж өгөх эрсдэлтэй хөрөнгө оруулалт хийх боломжтой.
• Зорилгоо эрэмбэлэх: Аль зорилго нь хамгийн чухал болохыг ойлгох нь нөөцийг хаана хуваарилах, хөрөнгө оруулалт бүрт хэр их эрсдэл хүлээхийг тодорхойлоход тусална.

Хөрөнгө оруулалтаа санхүүгийн зорилго, цаг хугацаатайгаа уялдуулснаар та өөрийн хөрөнгө оруулалтыг баталгаажуулдаг худалдааны стратеги таны санхүүгийн ерөнхий төлөвлөгөөг дэмждэг.

2.2.2 Эрсдэл ба урамшууллыг тэнцвэржүүлэх

Тэнцвэртэй эрсдэл ба шагнал оновчтойг олохыг хэлнэ trade- өндөр ашиг олох боломж ба алдагдлын боломжийн хооронд. Энэхүү тэнцвэрт байдалд таны эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, хөрөнгө оруулалтын зорилтууд нөлөөлдөг.

• Консерватив хандлага: Эрсдэлд дургүй trader хөрөнгийн хадгалалтыг нэн тэргүүнд тавьж, засгийн газрын бонд эсвэл цэнхэр чиптэй хувьцаа зэрэг эрсдэл багатай, бага өгөөжтэй хөрөнгө оруулалтыг сонгож болно.
• Түрэмгий хандлага: А trader эрсдэл даах чадвар өндөртэй нь хөгжиж буй зах зээлийн хувьцаа эсвэл Бараа таваар, эрсдэл нэмэгдэж байгаа хэдий ч өндөр өгөөжийг эрэлхийлэх.
• Төрөл бүрийн хандлага: Төрөл бүрийн хөрөнгийн ангилал, салбар дахь хөрөнгө оруулалтыг төрөлжүүлэх замаар, traders нь өгөөжөө хайж байхдаа эрсдэлийг удирдаж чаддаг. Төрөлжүүлэх нь муу гүйцэтгэлтэй хөрөнгийн нийт багцад үзүүлэх нөлөөллийг бууруулахад тусалдаг.

Эрсдэл ба урамшууллын хоорондын хамаарлыг ойлгох нь чухал. Өндөр боломжит өгөөж нь ихэвчлэн өндөр эрсдэлтэй байдаг. Худалдаачид авч буй эрсдэлийнхээ түвшинд сэтгэл хангалуун байж, энэ нь тэдний санхүүгийн зорилго, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвартай нийцэж байгаа эсэхийг баталгаажуулах хэрэгтэй.

3. Хөрөнгийн хуваарилалт ба төрөлжүүлэх

Хөрөнгийн үр дүнтэй хуваарилалт, төрөлжилт нь эрсдэлийн удирдлага, хөрөнгийн хадгалалтын үндсэн стратеги юм. Хөрөнгө оруулалтыг янз бүрийн хөрөнгийн ангилалд болон тэдгээр ангиллын хүрээнд стратегийн хувьд хуваарилах замаар, traders нь эрсдлийг бууруулж, өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой. Энэ хэсэгт хөрөнгийн хуваарилалтын зарчмууд болон уян хатан хөрөнгө оруулалтын багцыг бүрдүүлэхэд төрөлжүүлэхийн ач холбогдлыг судлах болно.

3.1 Хөрөнгийн хуваарилалт

Хөрөнгийн хуваарилалт нь хөрөнгө оруулалтын багцыг хувьцаа, бонд, түүхий эд, бэлэн мөнгө гэх мэт өөр өөр хөрөнгийн ангилалд хуваахыг хэлнэ. Энэ үйл явц нь хөрөнгө оруулагч санхүүгийн зорилгодоо хүрэх эсэхэд чухал нөлөө үзүүлдэг учраас маш чухал юм. Хөрөнгийн ангилал бүр өөр өөр эрсдэл ба өгөөжтэй байдаг тул гүйцэтгэл нь цаг хугацааны явцад харилцан адилгүй байх болно.

3.1.1 Хөрөнгийн өөр өөр ангилалд өөрийн хөрөнгөө хуваарилах

Хөрөнгийн төрөл бүрийн ангилалд хөрөнгө хуваарилах нь хувь хүний ​​хөрөнгө оруулалтын зорилго, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар, цаг хугацааны хязгаарт тулгуурлан эрсдэл ба өгөөжийг тэнцвэржүүлэх стратегийн арга юм. Үндсэн хөрөнгийн ангилалд дараахь зүйлс орно.

• Хувьцаа (хувьцаа): Хувьцааны хөрөнгө оруулалт гэдэг нь хөрөнгийн өсөлт, ногдол ашиг зэргээр өсөх боломжтой компаниудын хувьцааг худалдан авахыг хэлнэ. Хувьцаа нь ихэвчлэн өндөр эрсдэлтэй байдаг ч өндөр өгөөжийг санал болгодог.
• Бонд (Тогтмол орлоготой үнэт цаас): Бонд нь корпораци эсвэл засгийн газарт олгосон зээл бөгөөд тогтмол хүүгийн орлогыг хувьцаанаас бага эрсдэлтэй болгодог. Тэд багцыг тогтворжуулахад тусалдаг бөгөөд урьдчилан таамаглах боломжтой өгөөжийг санал болгодог.
• Бараа, ажил,: Бараа зэрэгт биет бараа орно алт, газрын тос, хөдөө аж ахуйн бүтээгдэхүүн. Бараа бүтээгдэхүүнд хөрөнгө оруулах нь үүнээс хамгаалж чадна инфляци Уламжлалт хөрөнгийн ангилалтай хамаарал багатай тул багцыг төрөлжүүлэх.
• Бэлэн мөнгө ба түүнтэй адилтгах хөрөнгө: Мөнгөний зах зээлийн сан гэх мэт бэлэн мөнгө эсвэл түүнтэй адилтгах хөрөнгийг эзэмших нь хөрвөх чадвар, аюулгүй байдлыг хангадаг боловч хамгийн бага өгөөжийг өгдөг. Энэ нь хөрөнгө оруулагчдад зар сурталчилгаа авах боломжийг олгодогvantage хурдан шинэ боломжууд.

Хөрөнгийн ангилал тус бүрийн хуваарилалтын хувь нь хувь хүний ​​хүчин зүйлээс хамаарна. Жишээлбэл, урт хугацааны ирээдүйтэй залуу хөрөнгө оруулагч өсөлтийн боломжийн үүднээс хувьцаанд илүү их мөнгө хуваарилж болох бол тэтгэвэрт гарах дөхсөн хөрөнгө оруулагч орлого, хөрөнгийг хадгалахын тулд бондыг илүүд үздэг.

3.1.2 Төрөлжүүлсэн багц бүрдүүлэх

Төрөлжүүлсэн багцыг бий болгох нь зөвхөн өөр өөр ангиудад хөрөнгийг хуваарилахаас гадна ангилал тус бүрийг төрөлжүүлэх явдал юм. Энэ нь системгүй эрсдэл буюу тодорхой компани эсвэл салбарын эрсдэлийг бууруулахын тулд хөрөнгийн ангилалд багтах төрөл бүрийн үнэт цаасанд хөрөнгө оруулалт хийх гэсэн үг юм.

Хувьцааны төрөлжилт нь технологи, эрүүл мэнд, өргөн хэрэглээний бараа бүтээгдэхүүн зэрэг янз бүрийн салбар дахь компаниудад хөрөнгө оруулалт хийх, мөн зах зээлийн өөр өөр үнэлгээтэй (жижиг, дунд, том) хөрөнгө оруулалтыг хамарч болно. Бондын төрөлжилт нь янз бүрийн хугацаа, зээлийн чанар бүхий корпорацийн бонд, засгийн газрын бонд, хотын бондын холимог байж болно.

Төрөлжүүлэх нь бүх хөрөнгө оруулалт нэгэн зэрэг муу ажиллахгүй тул багцын хэлбэлзлийг зөөлрүүлэх зорилготой юм. Нэг хөрөнгө буурч байгаа үед нөгөө нь өсч магадгүй бөгөөд энэ нь алдагдлыг бууруулж, урт хугацаанд өгөөжийг тогтворжуулахад тусалдаг.

3.2 Төрөлжүүлэх

Диверсификаци гэдэг нь багц доторх олон төрлийн хөрөнгө оруулалтыг хольсон эрсдэлийн удирдлагын стратеги юм. Энэ аргын үндэслэл нь янз бүрийн хөрөнгөөс бүрдүүлсэн багц нь дунджаар урт хугацааны өндөр өгөөж авчрах бөгөөд хувь хүний ​​эзэмшиж, үнэт цаасны эрсдэлийг бууруулахад оршино.

3.2.1 Төрөл бүрийн хөрөнгө оруулалт хийх замаар эрсдэлийг бууруулах

Төрөл бүрийн хөрөнгөд хөрөнгө оруулалт хийх нь аливаа нэг хөрөнгө оруулалтын муу гүйцэтгэлийн нийт багцад үзүүлэх нөлөөллийг бууруулдаг. Учир нь эдийн засгийн нэг үйл явдалд янз бүрийн хөрөнгө өөр өөр хариу үйлдэл үзүүлдэг. Жишээлбэл, хөрөнгийн зах зээл буурах үед бондууд үнэ цэнийг нь хадгалж, эсвэл бүр өсөж, хувьцааны алдагдлыг нөхөж болно.

Төрөлжүүлэлт нь тодорхой компани эсвэл салбарын эрсдэл болох системгүй эрсдэлийг бууруулдаг. Өргөн хүрээний хөрөнгө оруулалт хийснээр зарим хөрөнгийн сөрөг үр дүнг бусад хөрөнгийн эерэг гүйцэтгэлээр саармагжуулж болно.

3.2.2 Газарзүйн төрөлжилт

Газарзүйн төрөлжилт нь хөрөнгө оруулалтыг өөр өөр улс орон, бүс нутагт түгээх явдал юм. Энэхүү стратеги нь багцыг улс төрийн тогтворгүй байдал, эдийн засгийн уналт, зохицуулалтын өөрчлөлт зэрэг улс орны онцлог эрсдэлээс хамгаалах боломжтой.

Олон улсад хөрөнгө оруулалт хийх боломжийг олгодог tradeШинээр хөгжиж буй зах зээл дэх өсөлтийн боломжуудыг ашиглаж, эх оронтойгоо синхрончлох боломжгүй эдийн засгийн мөчлөгийн үр шимийг хүртэх болно. Жишээлбэл, хэрэв дотоодын зах зээл уналтад орсон бол бусад бүс нутгийн зах зээл өсөж магадгүй бөгөөд энэ нь алдагдлыг нөхөхөд тусална.

Гэсэн хэдий ч газарзүйн төрөлжилт нь валютын эрсдэл, зохицуулалтын өөр өөр орчин зэрэг нэмэлт хүчин зүйлсийг авчирдаг. Гадаадад хөрөнгө оруулалт хийхдээ эдгээр хүчин зүйлсийг судалж, ойлгох нь чухал.

4. Албан тушаалын хэмжээ, хөшүүрэг

Албан тушаалын хэмжээ, хөшүүрэг нь арилжааны эрсдэлийн удирдлагын чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Таны хэмжээг зөв тодорхойлох trades болон хөшүүрэг хэрхэн ажилладагийг ойлгох нь таны боломжит өгөөж, алдагдалд ихээхэн нөлөөлнө. Энэ хэсэг нь албан тушаалын хэмжээг тогтоох зарчмуудыг судалж, хөрөнгөө хадгалах, арилжааны гүйцэтгэлийг сайжруулах хөшүүргийг хариуцлагатай ашиглах болно.

4.1 Албан тушаалын хэмжээ

Албан тушаалын хэмжээ гэдэг нь дангаараа хуваарилах хөрөнгийн зохих хэмжээг тодорхойлох үйл явцыг хэлнэ trade. Энэ нь эрсдэлийн удирдлагын нэн чухал хэсэг бөгөөд учир нь энэ нь болзошгүй алдагдлыг хянахад тусалдаг trade бөгөөд ганц байр суурь нь таны арилжааны дансанд ихээхэн хохирол учруулахгүй гэдгийг баталгаажуулдаг.

4.1.1 Худалдааныхаа зохих хэмжээг тодорхойлох

Таны тохирох хэмжээг тодорхойлох trades нь тухайн зүйл дээр хэр их хөрөнгө эрсдэлд оруулахад бэлэн байгаагаа үнэлэх явдал юм trade таны нийт арилжааны хөрөнгөтэй харьцуулахад. Нийтлэг хандлага бол эрсдэлийн тогтмол хувьтай загвар бөгөөд a trader нь тус бүрдээ өөрийн хөрөнгийн урьдчилан тодорхойлсон хувийг эрсдэлд оруулдаг trade, ихэвчлэн 1% -иас 3% хооронд байдаг.

Жишээлбэл, хэрэв та 10,000 долларын арилжааны данстай бол 2% эрсдэлд оруулахаар шийдсэн бол trade, таны эрсдэлд оруулах дээд хэмжээ trade 200 доллар байна. Энэ эрсдэлийн хэмжээ нь албан тушаалын хэмжээг тодорхойлоход тусалдаг trade-ийн орох болон зогсоох-алдагдлын түвшин. Энэ аргыг баримталснаар та боломжит алдагдлыг хязгаарлаж, хөрөнгөө урт хугацаанд хамгаалах боломжтой.

4.1.2 Эрсдэлд суурилсан албан тушаалын хэмжээг тогтоох арга техникийг ашиглах

Эрсдэлд суурилсан албан тушаалын хэмжээг тодорхойлох арга нь тус бүртэй холбоотой тодорхой эрсдэлд үндэслэн таны албан тушаалын хэмжээг тохируулах явдал юм trade. Үүнд зах зээлийн тогтворгүй байдал, хөрөнгийн хөрвөх чадвар, санхүүгийн хэрэгслийн бие даасан шинж чанар зэрэг хүчин зүйлүүд орно traded.

Нэг арга бол тогтворгүй байдалд суурилсан байрлалын хэмжээг тогтоох бөгөөд хөрөнгийн хэлбэлзлийн дагуу байрлалын хэмжээг тохируулдаг. Илүү тогтворгүй хөрөнгө нь өндөр эрсдэлийг тооцохын тулд бага хэмжээний байр суурьтай байх ба тогтворгүй хөрөнгө нь илүү том байр суурьтай байх болно. Энэ арга нь янз бүрийн эрсдэлийн түвшинг тогтвортой байлгахад тусалдаг trades.

Өөр нэг арга бол албан тушаалын хэмжээг тодорхойлох эрсдэл / өгөөжийн харьцааг ашиглах явдал юм. Худалдаачид боломжит урамшууллыг үнэлдэг a trade болзошгүй эрсдэлтэй харьцуулахад боломжит ашиг нь боломжит алдагдлаас 2:1 эсвэл 3:1 гэх мэт хүссэн харьцаагаар давж гарах хувилбаруудыг зорьж байна. Эдгээр техникийг нэгтгэснээр, traders нь эрсдэлийн удирдлагын зорилгодоо нийцүүлэхийн тулд албан тушаалын хэмжээг оновчтой болгож чадна.

4.2 Хөшүүрэг

Хөшүүрэг нь хөрөнгө оруулалтын боломжит өгөөжийг нэмэгдүүлэхийн тулд зээлсэн хөрөнгийг ашиглах явдал юм. Хөшүүрэг нь ашгийг нэмэгдүүлэхийн зэрэгцээ алдагдлыг өсгөж, арилжаанд хоёр талдаа иртэй сэлэм болгодог. Хөшүүргийг хэрхэн хариуцлагатай ашиглахыг ойлгох нь капиталыг хадгалахад зайлшгүй шаардлагатай.

4.2.1 Хөшүүргийг ашиглахын эрсдэл, ашиг тусын тухай ойлголт

Хөшүүрэг нь зөвшөөрдөг traders нь бага хэмжээний хөрөнгөөр ​​илүү том байр суурийг хянах. Жишээлбэл, 10:1 хөшүүрэгтэй, a trader нь ердөө 10,000 долларын хөрөнгөөр ​​1,000 долларын үнэтэй хөрөнгийг хянах боломжтой. Энэ нь хөрөнгө оруулалтын боломжит өгөөжийг мэдэгдэхүйц нэмэгдүүлэх боломжтой trade амжилттай байна.

Гэсэн хэдий ч хөшүүрэг нь алдагдал хүлээх боломжийг нэмэгдүүлдэг. Зах зээл дэх бага хэмжээний сөрөг өөрчлөлт нь анхны хөрөнгө оруулалтаас давсан их хэмжээний алдагдалд хүргэж болзошгүй юм. Өндөр хөшүүрэг нь үр дүнд хүргэж болно маржин дуудлага, хаана broker алдагдлыг нөхөх, тэр ч байтугай дансыг татан буулгах нэмэлт хөрөнгө шаарддаг.

Маржингийн шаардлага болон хөшүүргийн позиц таны нийт эрсдэлд хэрхэн нөлөөлж байгааг ойлгох нь маш чухал юм. Худалдаачид хөшүүргийг арилжааны стратегидаа тусгахаасаа өмнө түүний үр дагаврыг бүрэн мэдэж байх ёстой.

4.2.2 Хөшүүргийг хариуцлагатай ашиглах

Хөшүүргийг хариуцлагатай ашиглах нь хэд хэдэн үндсэн практикийг агуулна.

• Боловсрол: Хөшүүргийг ашиглахаасаа өмнө энэ нь хэрхэн ажилладаг, түүний дотор таны тогтоосон нөхцөлийг ойлгосон эсэхээ шалгаарай broker болон таны худалдааны капиталд үзүүлэх нөлөө.
• Хөшүүргийн харьцааг хязгаарлах: Эрсдэлийг бууруулахын тулд хөшүүргийн доод харьцааг ашигла. Хэдийгээр а broker өндөр хөшүүрэг санал болгодог, энэ нь та боломжтой хамгийн дээд хэмжээг ашиглах ёстой гэсэн үг биш юм.
• эрсдэлийн удирдлагын: Хөшүүргийг эрсдэлийн удирдлагын хатуу стратегитай хослуулж, алдагдлыг зогсоох зохих тушаалуудыг тогтоох, албан тушаалын хэмжээг оновчтой тооцоолох дадлага хийх.
• Хяналтын байрлал: Хөшүүрэгтэй позицуудыг анхааралтай ажиглаарай, учир нь зах зээлийн хөдөлгөөн нь ихэссэн өртөлтөөс болж илүү чухал нөлөө үзүүлэх болно.

Хөшүүргийг ухаалгаар, эрсдэлийн удирдлагын үр дүнтэй практиктай уялдуулан ашигласнаар, traders нь хөрөнгөө хамгаалахын зэрэгцээ боломжит өгөөжөө нэмэгдүүлэх боломжтой.

5. Stop-Loss Orders and Trailing Stops

Арилжааны салбарт болзошгүй алдагдлыг удирдах, ашгийг баталгаажуулах нь амжилттай стратегийн чухал бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Алдагдлыг зогсоох захиалга болон арын зогсолт нь туслах чухал хэрэгсэл юм traders нь эдгээр талыг автоматжуулж, сэтгэл хөдлөлөөр шийдвэр гаргах чадварыг бууруулж, эрсдлийн удирдлагыг сайжруулдаг. Энэ хэсэгт эдгээр хэрэгслүүд хэрхэн ажилладаг, тэдгээрийг арилжааны практикт хэрхэн үр дүнтэй хэрэгжүүлэх талаар судлах болно.

5.1 Алдагдлыг зогсоох захиалга

Алдагдлыг зогсоох захиалга нь a-тай өгсөн заавар юм broker Үнэт цаасыг зогсоох үнэ гэж нэрлэгддэг тодорхой үнэд хүрмэгц худалдаж авах, худалдах. Энэ механизм нь үнэт цаасны албан тушаалд хөрөнгө оруулагчийн алдагдлыг хязгаарлах зорилготой юм. Алдагдлыг зогсоох захиалга тохируулснаар, traders нь а-д хүлээн зөвшөөрөхөд бэлэн байгаа хамгийн их алдагдлыг урьдчилан тодорхойлж чадна trade, тааламжгүй чиглэлд зах зээлийн томоохон хөдөлгөөнөөс хамгаалах хамгаалалтын сүлжээг хангах.

5.1.1 Болзошгүй алдагдлын хязгаарыг тогтоох

Болзошгүй алдагдлын хязгаарыг тогтоох нь эрсдэлийн удирдлагын үндсэн тал юм. оруулахаас өмнө хүлээн зөвшөөрөгдөх хамгийн их алдагдлыг тодорхойлох замаар a trade, traders илүү бодитой шийдвэр гаргаж, зах зээлийн хэлбэлзэлд сэтгэл хөдлөлийн хариу үйлдэл үзүүлэхээс зайлсхийх боломжтой. Алдагдлыг зогсоох захиалга нь зах зээлийн үнэ урьдчилан тогтоосон зогсолтын үнэд хүрэх үед автоматаар худалдах (эсвэл богино позицийн хувьд худалдан авах) үйлдлийг идэвхжүүлснээр үүнийг хөнгөвчилдөг.

Алдагдлыг зогсоох түвшинг үр дүнтэй тогтоохын тулд, traders нь дараах хүчин зүйлсийг харгалзан үзэх ёстой.

• Эрсдлийн тэсвэр тэвчээр: Тэдний эрсдэлд ороход бэлэн байгаа хөрөнгийн хэмжээ trade тэдний нийт арилжааны хөрөнгөтэй харьцуулахад.
• Зах зээлийн хэлбэлзэл: Үнэт цаасны дундаж үнийн хөдөлгөөн нь хэт хатуу биш (дутуу гарахад хүргэдэг) эсвэл хэт сул (илүү их алдагдалд хүргэдэг) зогсолтыг тогтооход тусалдаг.
• Техникийн шинжилгээ: Дэмжих, эсэргүүцэл түвшин, чиглэлийн шугам, болон бусад графикийн загварууд нь алдагдлыг зогсоох захиалга өгөх логик цэгүүдийг мэдээлэх боломжтой.

Алдагдлыг зогсоох захиалгыг болгоомжтой тохируулснаар, traders зах зээлийн гэнэтийн хөдөлгөөнөөс болж капиталаа их хэмжээний алдагдлаас хамгаалж чадна.

5.1.2 Stop-Los захиалгын төрлүүд

Алдагдлыг зогсоох хэд хэдэн төрлийн захиалга байдаг traders нь тус бүр өөрийн онцлог шинж чанартай, тохиромжтой хувилбаруудыг ашиглаж болно:

• Зах зээлийн алдагдлыг зогсоох захиалга: Энэ захиалга зогссон үнэд хүрмэгц зарах (эсвэл худалдаж авах) зах зээлийн захиалгыг өдөөдөг. Энэ нь гүйцэтгэлийг баталгаажуулдаг боловч гүйцэтгэлийн үнийг биш, учир нь зогсоох үнээс ялгаатай байж болно гулсмал, ялангуяа хурдацтай хөгжиж буй зах зээлд.
• Алдагдлыг хязгаарлах захиалга: Мөн зогсолтыг хязгаарлах тушаал гэж нэрлэдэг бөгөөд энэ нь зогсоох тушаалыг хязгаарлах тушаалтай хослуулдаг. Зогсоох үнэд хүрмэгц захиалга нь тодорхой үнээр буюу түүнээс дээш үнээр худалдах (эсвэл худалдаж авах) хязгаарын захиалга болдог. Энэ нь гүйцэтгэлийн үнийг хянах боломжийг олгодог боловч зах зээл хязгаарын үнээс хэтэрсэн тохиолдолд захиалга биелэхгүй байх эрсдэлтэй.
• Stop-Limit захиалга: Limit stop-loss захиалгатай адил энэ нь зогсоох үнэ болон хязгаарын үнийг хоёуланг нь тогтоодог. Зогсоох үнийг өдөөх үед захиалга нь зах зээлийн захиалга биш харин хязгаарын захиалга болдог. Энэ нь илүү нарийн хяналтыг бий болгодог боловч гүйцэтгэлгүй байх эрсдэлтэй.

Алдагдлыг зогсоох захиалгын тохирох төрлийг сонгох нь үүнээс хамаарна tradeгүйцэтгэлийг хангах, гүйцэтгэлийн үнийг хянах хооронд r-ийн тэргүүлэх чиглэл.

5.2 Араас зогсох зогсоолууд

A зогсоох нь үнэт цаасны үнэ таатай чиглэлд шилжих үед өөрөө тохируулдаг алдагдалтай зогсох динамик захиалга юм. Энэ нь зөвшөөрдөг traders нь цаашдын үнийн хөдөлгөөнөөс ашиг хүртэхийн тулд байр сууриа нээлттэй байлгахын зэрэгцээ ашгаа түгжих болно. Арын зогсолтыг тухайн үеийн зах зээлийн үнээс тодорхой хувиар эсвэл долларын үнээр тогтоож, үнэ өөрчлөгдөхөд автоматаар тохируулж болно.

5.2.1 Үнэ таны талд шилжих үед ашгийг хамгаалах

Ашгийг хамгаалах нь алдагдлыг хязгаарлахтай адил чухал юм. Араас нь зогсох нь тусалдаг traders нь үнэт цаасны үнийн хөдөлгөөнийг дагаж мөрддөг. Хэрэв үнэ нааштай үргэлжилсээр байвал арын зогсолт нь одоогийн үнээс урьдчилан тогтоосон зайг хадгалж, зохих тохируулга хийнэ. Хэрэв үнэ тогтоосон дүнгээр чиглэлээ өөрчилсөн бол арын зогсолт нь позицийг хаах захиалгыг өдөөдөг бөгөөд ингэснээр хуримтлагдсан ашгийг баталгаажуулна.

Жишээ нь: a trader нь зах зээлийн үнээс 5%-иар доогуур зогсолтыг тогтоодог. Хэрэв хувьцааны үнэ өсөх юм бол арын зогсолтын үнэ зохих хэмжээгээр нэмэгддэг. Хэрэв хувьцааны үнэ дээд цэгээсээ 5%-иар буурвал арын зогсолт нь борлуулалтын захиалгыг өдөөж, тэр хүртэл олсон ашгийг хамгаална.

Араас зогсох нь үнэ ихээхэн хэлбэлздэг тогтворгүй зах зээлд ялангуяа ашигтай байдаг. Тэд зөвшөөрдөг traders нь өсөлтийн чиг хандлагад оролцохын зэрэгцээ гэнэтийн уналтын эсрэг аюулгүй байдлын сүлжээг хангах.

5.2.2 Төрөл бүрийн арын зогсолтын техник

Арилжааны зогсоолуудыг хэрэгжүүлэх янз бүрийн арга техникүүд байдаг бөгөөд тус бүр нь худалдааны янз бүрийн хэв маяг, зах зээлийн нөхцөл байдалд тохирсон байдаг.

• Тогтмол хувьтай зогсолт: Зах зээлийн үнээс тогтсон хувиар доогуур арын зогсоолыг тогтооно. Энэ арга нь шууд бөгөөд үнийн хөдөлгөөнөөр автоматаар тохируулагддаг.
• Тогтмол долларын хэмжээ Араас зогсох: Хувийн аргатай төстэй боловч оронд нь тогтмол долларын дүнг ашигладаг. Энэ техник нь trader тодорхой хэмжээний ашгийг хамгаалахыг хүсдэг.
• Тогтворгүй байдалд тулгуурласан арын зогсолт: Хөрөнгийн хэлбэлзэлд тулгуурлан арын зогсолтын зайг тохируулдаг ба ихэвчлэн дараах үзүүлэлтүүдийг ашиглана. Үнэн бодит дундаж муж (ATR). Энэ арга нь тогтворгүй зах зээл дээр илүү өргөн зогсолт хийх, тогтвортой зах зээл дээр илүү хатуу зогсолт хийх боломжийг олгодог.
• График дээр суурилсан Араас зогсох: Түлхүүр дээр арын зогсолтыг тохируулахын тулд техникийн шинжилгээг ашигладаг тусламж түвшин, чиг хандлагын шугам, эсвэл дундаж хөдөлж байна. Энэ арга нь зогсолтын түвшинг зах зээлийн бүтэцтэй уялдуулж, хугацаанаас нь өмнө гарах магадлалыг бууруулж чадна.

Тохирох арын зогсолтын техникийг сонгох нь юунаас хамаарна trader-ийн стратеги, хөрөнгө нь tradeг, одоогийн зах зээлийн нөхцөл байдал. Янз бүрийн аргуудыг хослуулах эсвэл цаг хугацааны явцад тохируулах нь тэдний үр нөлөөг сайжруулдаг.

6. Хеджийн стратеги

Арилжааны үед хөрөнгийн үнийн сөрөг өөрчлөлтийн эрсдлийг бууруулахын тулд хеджийн стратегийг ашигладаг. Тооцооллын байр суурийг авснаар, traders нь багцаа их хэмжээний алдагдлаас хамгаалах боломжтой. Энэ хэсэгт эрсдэлээс хамгаалах тухай ойлголт, эрсдэлийг хэрхэн бууруулах талаар судалж, хос арилжаа, опционы эрсдэлээс хамгаалах зэрэг нийтлэг эрсдэлээс хамгаалах стратегиудыг судалсан болно.

6.1 Хеджинг

Хеджинг гэдэг нь холбогдох хөрөнгөд эсрэг байр суурь эзлэх замаар хөрөнгө оруулалтад учирч болзошгүй алдагдлыг нөхөхөд ашигладаг эрсдэлийн удирдлагын арга юм. Гол зорилго нь багцын хэлбэлзлийг бууруулах, зах зээлийн таагүй хөдөлгөөнөөс хамгаалах явдал юм. Хедж нь алдагдлыг хязгаарлаж болох ч, зах зээл эерэгээр хөдөлвөл нөхөх байр суурь нь нийт ашгийг бууруулж болох тул боломжит ашгийг хязгаарлаж болно.

6.1.1 Нөхөн тооцоо хийх замаар эрсдэлийг бууруулах

Эрсдэлийг эрсдэлээс хамгаалах замаар бууруулах нь a trade Энэ нь багцын өөр нэг хөрөнгө үнэ цэнээ алдвал үнэ цэнэ нэмэгдэх магадлалтай. Энэхүү нөхөх байрлал нь үнийн сөрөг өөрчлөлтийн нөлөөллийг саармагжуулахад тусалдаг. Жишээлбэл, хэрэв a trader нь компанийн хувьцааг эзэмшдэг бөгөөд хувьцааны үнэ буурч магадгүй гэж санаа зовж байгаа бол тэд ижил хувьцааны фьючерсийн гэрээг богино хугацаанд худалдах эсвэл худалдан авах опционыг худалдан авах магадлалтай. Хэрэв хувьцааны үнэ унавал богино позиц эсвэл опционы ашиг нь хувьцаа эзэмшиж буй алдагдлыг нөхөж чадна.

Хеджинг хийх нь хөрөнгө оруулалтдаа даатгал худалдаж авахтай адил юм. Даатгал нь урьдчилан тооцоолоогүй үйл явдлуудаас хамгаалдаг шиг хедж нь таны багцыг тодорхой эрсдэлээс хамгаалдаг. Хеджийн стратеги нь опционы урамшуулал эсвэл нөхөх өгөөжийг бууруулах зэрэг зардлуудыг ихэвчлэн хамардаг гэдгийг анхаарах нь чухал юм. Худалдаачид эдгээр зардлыг эрсдэлийг бууруулах боломжит ашиг тустай харьцуулах ёстой.

6.1.2 Хамгаалалтын эрсдэлээс хамгаалах нийтлэг стратеги

Хэджийн хэд хэдэн стратегийг ихэвчлэн ашигладаг tradeэрсдэлийг удирдах rs:

Хосуудын худалдаа

Хос арилжаа нь ихэвчлэн нэг салбар эсвэл салбарт хамааралтай хоёр хөрөнгийн урт ба богино позицийг нэгэн зэрэг авахыг хэлнэ. Энэхүү стратеги нь зах зээлийн ерөнхий чиглэлээс үл хамааран хоёр хөрөнгийн харьцангуй гүйцэтгэлээс ашиг олох зорилготой. Хэрэв нэг хөрөнгийг нөгөөгөөсөө доогуур үнэлдэг бол trader нь дутуу үнэлэгдсэн хөрөнгө дээр урт, хэт үнэлэгдсэн хөрөнгийн хувьд богино байдаг. Үнэ нийлэх үед trader ашиг олохын тулд хоёр байрлалыг хааж болно.

Энэхүү стратеги нь хоёр хөрөнгийн түүхэн хамаарал үргэлжлэх болно гэж үздэг. Хос арилжаа нь зах зээлийн эрсдэлийг саармагжуулахад тусалдаг, учир нь урт ба богино позиц нь зах зээлийн өргөн хөдөлгөөнтэй холбоотой бие биенээ нөхдөг. Гэсэн хэдий ч, хэрэв харилцан хамаарал эвдэрвэл стратеги нь алдагдалд хүргэж болзошгүй юм.

Сонголтууд

Опционы эрсдэлээс хамгаалах нь үндсэн хөрөнгийн боломжит алдагдлаас хамгаалахын тулд опционы гэрээг ашигладаг. Хеджийн хоёр нийтлэг арга нь:

• Хамгаалалтын суулгац: Энэ стратеги нь өөрийн эзэмшиж буй хөрөнгийн пут опционыг худалдан авах явдал юм. Пут опцион нь тодорхой хугацаанаас өмнө хөрөнгийг урьдчилан тогтоосон үнээр (ажил хаях үнэ) худалдах эрхийг танд олгодог боловч үүрэг биш юм. Хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс доогуур байвал пут опцион нь үнэ цэнийг нэмэгдүүлж, үндсэн хөрөнгийн алдагдлыг нөхдөг. Энэ нь сөрөг талыг хамгаалахын зэрэгцээ аливаа эерэг боломжоос ашиг хүртэх боломжийг танд олгоно.
• Хамгаалагдсан дуудлага: Энэ стратегид та өөрийн өмчлөлд байгаа хөрөнгийн дуудлага хийх опционыг зардаг. Дуудлага хийх опцион нь худалдан авагчид хөрөнгийг хамгийн хямд үнээр худалдан авах эрхийг олгодог. Дуудлага хийх опционыг зарснаар та урамшуулал авдаг бөгөөд энэ нь орлого болон болзошгүй алдагдлаас бага хэмжээний буфер өгдөг. Гэсэн хэдий ч, хэрэв хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс дээш өсвөл та хөрөнгөө ажил хаях үнээр зарах шаардлагатай болж магадгүй бөгөөд ингэснээр өсөх боломжийг хязгаарлах болно.

Опционы хеджийг зөвшөөрдөг traders нь зах зээлийн хэтийн төлөв, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадварт үндэслэн эрсдэлд өртөх хэмжээгээ тохируулах. Опционууд нь эрсдэлээс хамгаалах үр дүнтэй хэрэгсэл байж болох ч опционы үнийн талаархи ойлголтыг шаарддаг бөгөөд хураамж, боломжит гүйлгээний хураамж зэрэг зардлыг хамардаг.

Бусад эрсдэлээс хамгаалах хэрэгсэл

• Фьючерсийн гэрээ: Худалдаачид бараа бүтээгдэхүүн, валют, санхүүгийн хэрэгслийн үнийн өөрчлөлтөөс хамгаалахын тулд фьючерсийн гэрээг ашиглаж болно. Фьючерсээр дамжуулан үнийг түгжих замаар, traders зах зээлийн үнийн таагүй өөрчлөлтөөс өөрсдийгөө хамгаалж чадна.
• Биржээр арилжаалагддаг сангууд (хил дамнасан): Урвуу ETF нь үндсэн хөрөнгө эсвэл индексийн эсрэг чиглэлд хөдөлдөг. Урвуу ETF-д хөрөнгө оруулалт хийх нь зах зээлийн тодорхой сегментүүдийн бууралтаас хамгаалж чадна.
• Дамжуулах гэрээ: Фьючерстэй төстэй боловч захиалгат болон traded биржээс гадуур, форвард хэлцлийг зөвшөөрдөг traders нь үнийн хэлбэлзлээс хамгаалж, ирээдүйн гүйлгээний үнийг тогтоох.

7. Эрсдэлийн менежментийн сонголтуудын арилжаа

Опционы арилжаа нь багцын эрсдэлийг удирдах олон талын хэрэгслийг санал болгодог. Сонголтуудыг оруулснаар, traders нь уналтын хөдөлгөөнөөс хамгаалж, нэмэлт орлого олж, хөрөнгө оруулалтын ерөнхий стратегийг сайжруулж чадна. Энэ хэсэгт сонголтуудын үндсүүд, тэдгээрийг эрсдэлийн удирдлагад хэрхэн ашиглаж болох, хамгаалалтын болон хамгаалалттай дуудлага гэх мэт тодорхой стратегиудын талаар судлах болно.

7.1 Сонголтуудын үндсэн мэдээлэл

Опцион гэдэг нь үндсэн хөрөнгийг тодорхой хугацааны дотор урьдчилан тогтоосон үнээр худалдах, худалдан авах эрхийг олгодог боловч үүрэг биш санхүүгийн дериватив юм. Тэд боломж олгодог учраас эрсдэлийн удирдлагын хүчирхэг хэрэгсэл юм traders нь позицоо хамгаалах, хязгаарлагдмал эрсдэлтэй зах зээлийн хөдөлгөөний талаар таамаглаж, орлого олох.

7.1.1 Дуудлага болон Путсыг ойлгох

Үндсэн хоёр төрлийн сонголт байдаг: дуудлага хийх, тавих.

• Дуудлага хийх сонголтууд: Дуусгах опцион нь эзэмшигчид үндсэн хөрөнгийг тогтоосон үнээр (ажил хаях үнэ) өмнө буюу дуусахаас өмнө худалдан авах эрхийг олгодог. Худалдаачид опционы хугацаа дуусахаас өмнө үндсэн хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс дээш өснө гэж таамаглах үед дуудлага хийх опционыг худалдан авдаг. Хэрэв зах зээлийн үнэ ажил хаях үнээс давсан бол опцион эзэмшигч нь хямд үнээр худалдан авах, зөрүүнээс ашиг олох боломжтой бөгөөд зах зээлийн өндөр үнээр зарах боломжтой.
• Сонголтууд: Пут опцион нь эзэмшигчид үндсэн хөрөнгөө хугацаа дуусахаас өмнө эсвэл дуусах үнээр зарах эрхийг олгодог. Худалдаачид үндсэн хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс доош буурна гэж найдаж байгаа тохиолдолд пут опционыг худалдаж авдаг. Хэрэв зах зээлийн үнэ ажил хаях үнээс доогуур байвал опцион эзэмшигч зах зээлийн үнэ бага байсан ч илүү өндөр ханшаар худалдах опционыг хэрэгжүүлж, зөрүүнээс ашиг олох боломжтой.

Опционы гэрээ нь урамшууллыг багтаадаг бөгөөд энэ нь худалдан авагчаас опционыг худалдагч (бичлэгч)-д төлсөн үнэ юм. Энэхүү урамшуулал нь опционыг худалдах замаар худалдагчаас хүлээсэн үүргээ нөхөж өгдөг. Опционы үнэ цэнэд үндсэн хөрөнгийн үнэ, ашиглалтын үнэ, дуусах хугацаа, тогтворгүй байдал, хүүгийн түвшин зэрэг хүчин зүйлс нөлөөлдөг.

7.1.2 Сөрөг талыг хамгаалах, орлого бий болгох хувилбаруудыг ашиглах

Опционуудыг дараах байдлаар багцын эрсдэлийг удирдахад стратегийн хувьд ашиглаж болно.

• Сул талыг хамгаалах: Пут опцион худалдаж авснаар, traders нь эзэмшдэг хөрөнгийн үнэ цэнийн бууралтаас хамгаалах боломжтой. Энэ нь даатгалын бодлого болж, сөрөг эрсдэлийг хязгаарлаж, аливаа эерэг боломжид оролцох боломжийг олгодог. Хамгаалалтын тавцан нь энэ зорилгоор нийтлэг стратеги юм.
• Орлого бий болгох: Хамгаалагдсан дуудлага гэх мэт зарах сонголтуудыг зөвшөөрдөг tradeрс хураамж авахын тулд эзэмшиж байгаа хөрөнгөнөөсөө нэмэлт орлого олдог. Энэхүү стратеги нь тогтвортой орлоготой байж болох ч үндсэн хөрөнгийн үнэ мэдэгдэхүйц өсөх тохиолдолд өсөх боломжийг хязгаарлаж болзошгүй юм.

Сонголтуудыг ашиглахын тулд тэдгээрийн механик болон эрсдэлийг ойлгох шаардлагатай. Хэрэв хүлээгдэж буй үнийн өөрчлөлт гарахгүй бол сонголтууд үнэ цэнэгүй болж, төлсөн шимтгэлээ алдах болно. Тиймээс сонголтуудын стратеги нь дараахтай нийцэж байх ёстой trader-ийн зах зээлийн хэтийн төлөв ба эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвар.

7.2 Хамгаалалтын зориулалт

Хамгаалалтын пут нь аль хэдийн эзэмшиж байгаа хөрөнгийн пут опционыг худалдан авахыг хамарсан эрсдэлийн удирдлагын стратеги юм. Энэ техник нь хөрөнгийн үнийн бууралтаас хамгаалах аюулгүй байдлын сүлжээг бий болгож, болзошгүй алдагдлын доод түвшинг үр дүнтэй тогтоодог.

7.2.1 Зах зээлийн уналтаас өөрийн багцаа хамгаалах

A trader хөрөнгө эзэмшдэг бөгөөд богино хугацааны бууралтаас санаа зовж байгаа ч хөрөнгөө зарахыг хүсэхгүй байгаа тул одоогийн зах зээлийн үнээр эсвэл ойролцоо үнээр пут опцион худалдаж авах боломжтой. Хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс доогуур байвал пут опционы үнэ цэнэ өсөж, хөрөнгийн уналтаас үүсэх алдагдлыг нөхнө.

Жишээлбэл, a trader нь одоогоор нэгж хувьцааны үнэ нь 100 ам.долларын үнэтэй 50 ширхэг хувьцаа эзэмшдэг. Боломжит уналтаас хамгаалахын тулд trader нь 50 ам.долларын ханштай пут опцион худалдан авч, нэгж хувьцаанд 2 долларын урамшуулал төлнө. Хэрэв хувьцааны үнэ 40 доллар болтлоо унавал trader нь хувьцааг 50 доллараар зарах опционыг ашиглаж, нэгж хувьцаанд ногдох 10 долларын алдагдлаас зайлсхийх боломжтой (төлсөн шимтгэлийг хассан). Хэрэв хувьцааны үнэ өсвөл trader үнийн өсөлтөөс ашиг хүртэх бөгөөд цорын ганц зардал нь пут опционд төлсөн шимтгэл байх болно.

Хамгаалалтын пут нь тогтворгүй зах зээл эсвэл тодорхойгүй богино хугацааны хэтийн төлөвтэй хөрөнгийг эзэмшиж байх үед ялангуяа ашигтай байдаг. Тэд зөвшөөрдөг traders зах зээлийн уналтын үед худалдах албагүй өөрсдийн байр суурь, урт хугацааны хөрөнгө оруулалтын стратегиа хадгалах.

7.3 Хамгаалагдсан дуудлага

Хамгаалагдсан дуудлага нь сонголтын стратеги бөгөөд a trader нь хөрөнгийн урт байр суурь эзэлдэг бөгөөд ижил хөрөнгө дээр дуудлага хийх опционыг зардаг. Энэ арга нь дуудлагын опционыг худалдсанаас олсон шимтгэлээр орлого бий болгодог боловч хэрэв хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс дээш өсвөл өсөх боломжийг хязгаарлаж болно.

7.3.1 Өсөх боломжийг хязгаарлаж орлого бий болгох

Хамгаалагдсан дуудлагын стратегид, the trader нь үндсэн хөрөнгийг эзэмшдэг бөгөөд одоогийн зах зээлийн үнээс ихэвчлэн өндөр ханштай дуудлага хийх опционыг бичдэг (зардаг). Дуудлагыг борлуулсны үр дүнд хүлээн авсан урамшуулал нь нэн даруй орлогыг бий болгож, хөрөнгийн үнийн болзошгүй бууралтын эсрэг бага зэрэг буфер өгдөг.

Хөрөнгийн үнэ хугацаа дуустал ажил хаях үнээс доогуур байвал худалдан авах опцион нь үнэ цэнэгүй болж, trader урамшууллыг хэвээр үлдээж, хөрөнгийг үргэлжлүүлэн эзэмших. Хөрөнгийн үнэ ажил хаях үнээс давсан тохиолдолд опцион худалдан авагч опционыг ашиглаж болох ба trader нь тухайн түвшнээс дээш ашиг олохгүй байж болзошгүй ажил хаялт үнээр хөрөнгийг зарах үүрэгтэй.

Тухайлбал, а trader нь нэгж хувьцааны 100 ширхэгийг 50 долларын үнэтэй эзэмшдэг ба 55 ам.долларын ханштай колл опционыг нэгж бүрийг 1 долларын урамшуулалтайгаар худалддаг. Хэрэв хувьцааны үнэ 55 доллараас доош байвал trader нь урамшуулал болон хувьцааг хадгалдаг. Хэрэв хувьцааны үнэ 60 доллар хүртэл өсвөл trader хувьцаагаа 55 доллараар зарах ёстой бөгөөд ашгийг хязгаарлах боловч үнийн өсөлтөөс ажил хаях үнэ болон хүлээн авсан урамшуулал хүртэл ашиг хүртэх ёстой.

Хамгаалагдсан дуудлага нь тохиромжтой tradeҮндсэн хөрөнгийн талаар төвийг сахисан эсвэл бага зэрэг өсөх хандлагатай, нэмэлт орлого олохыг эрмэлздэг. Энэхүү стратеги нь тогтвортой өгөөжийг эрэлхийлдэг хөрөнгө оруулагчдын дунд түгээмэл байдаг бөгөөд шимтгэлийн орлогын хариуд хязгаарлагдмал өсөх боломжийг хүлээн авахад бэлэн байдаг.

8. Худалдааны сэтгэл зүй ба сэтгэл хөдлөлийн хяналт

Амжилттай арилжаа нь аналитик ур чадвар, зах зээлийн мэдлэгээс давж гардаг; энэ нь бас өөрийн сэтгэл хөдлөл, сэтгэл зүйг эзэмшихийг шаарддаг. Арилжааны сэтгэл зүй -ийн сэтгэлгээг илэрхийлдэг traders арилжааны үйл ажиллагааны явцад болон энэ нь тэдний шийдвэр гаргах үйл явцад хэрхэн нөлөөлдөг. Сэтгэл хөдлөлийн хяналт, сахилга бат нь гүйцэтгэхэд чухал үүрэг гүйцэтгэдэг худалдааны төлөвлөгөө үр дүнтэй, санхүүгийн алдагдалд хүргэж болох нийтлэг сэтгэл зүйн алдаанаас зайлсхийх. Энэ хэсэг нь арилжааны гүйцэтгэлд сэтгэл хөдлөлийн нөлөөллийн талаар судалж, сэтгэл хөдлөлийн хяналт, сахилга батыг хадгалах стратегийг санал болгодог.

8.1 Сэтгэл хөдлөлийн арилжаа

Шийдвэрийг оновчтой дүн шинжилгээ хийхээс илүү мэдрэмжээр гаргах үед сэтгэл хөдлөлийн арилжаа үүсдэг. Айдас, шунал, итгэл найдвар, урам хугарах зэрэг сэтгэл хөдлөл нь арилжааны зан төлөвт ихээхэн нөлөөлж, ихэнхдээ оновчтой бус үр дүнд хүргэдэг. Эдгээр сэтгэл хөдлөлийг таньж, удирдах нь бодитой байдлыг хадгалах, арилжааны мэдээлэлд суурилсан шийдвэр гаргахад зайлшгүй шаардлагатай.

8.1.1 Сэтгэл хөдлөлийн нийтлэг алдааг таних

Арилжааны нийтлэг сэтгэл хөдлөлийн сорилтуудыг ойлгох нь тэдний нөлөөллийг бууруулах эхний алхам юм.

• Айдас: Айдас үүсгэж болно traders эргэлзэх, хугацаанаас нь өмнө албан тушаал хаах, эсвэл авахаас зайлсхийх tradeбүхэлдээ. Энэ сэтгэл хөдлөл нь ихэвчлэн мөнгөө алдах эсвэл боломжит ашгаа алдахаас айснаас үүсдэг. Энэ нь алдагдсан боломжийг хүргэж, урьдчилан сэргийлэх боломжтой traders өөрсдийн стратегийг дагахаас.
• Шунал: Шунал нь түлхэж магадгүй tradeөндөр ашиг олохын тулд хэт их эрсдэл хийх. Энэ нь хэт их арилжаа хийх, хожсон байр сууриа хэт удаан хадгалах, ороход хүргэж болзошгүй tradeзохих шинжилгээ хийлгүйгээр. Шунал нь эрсдэлийн удирдлагын зарчмуудыг үл тоомсорлоход хүргэдэг бөгөөд алдагдлыг нэмэгдүүлдэг.
• Өөртөө хэт итгэх байдал: Цуврал амжилттай болсны дараа trades, traders алдаа гаргаж чадахгүй гэдэгтээ хэт итгэлтэй болж магадгүй. Энэ сэтгэлгээ нь сэтгэл хангалуун байх, дүн шинжилгээ хийх хичээл зүтгэлийг бууруулж, үндэслэлгүй эрсдэлд ороход хүргэдэг.
• Өшөө авалтын худалдаа: Алдагдлыг амсах нь түүнийг хурдан нөхөх хүслийг өдөөж, түрэмгий, сэтгэл хөдлөлтэй шийдвэр гаргахад хүргэдэг. Өшөө авалтын арилжаа нь ихэвчлэн алдагдалд хүргэдэг traders алдсан капиталаа эргүүлэн олж авахын тулд стратегиасаа татгалздаг.
• Баталгаажуулалт: Худалдаачид зөрчилтэй нотлох баримтыг үл тоомсорлож, өөрсдийн итгэл үнэмшлийг батлах мэдээллийг хайж болно. Энэ гажуудлаас урьдчилан сэргийлэх боломжтой traders бүрэн дүр зургийг харж, буруу шийдвэр гаргахад хүргэдэг.

Эдгээр сэтгэл хөдлөлийн алдааг таних нь боломж олгодог traders тэдгээрийг идэвхтэй шийдвэрлэх, арилжаанд оновчтой хандлагыг хадгалах.

8.1.2 Сэтгэл хөдлөлөө хянах стратеги боловсруулах

Сэтгэл хөдлөлийг хянах стратеги хэрэгжүүлэх нь арилжааны тогтвортой гүйцэтгэлд амин чухал юм.

• Өөрийгөө танин мэдүүлэх: Өөрийн сэтгэл хөдлөлийн талаар байнга эргэцүүлэн бодох нь сэтгэл хөдлөл нь шийдвэр гаргахад хэзээ нөлөөлж байгааг тодорхойлоход тусална. Худалдааны өдрийн тэмдэглэл хөтөлж, тухайн үеийн бодол санаа, мэдрэмжийг бүртгэдэг trades нь өөрийгөө ухамсарлах чадварыг нэмэгдүүлэх боломжтой.
• Стрессийг удирдах арга техник: Гүн амьсгалах, бясалгал хийх, тогтмол дасгал хийх зэрэг дасгалууд нь стрессийн түвшинг зохицуулахад тусалдаг. Стрессийг багасгах нь илүү тодорхой сэтгэх, илүү сайн шийдвэр гаргахад хувь нэмэр оруулдаг.
• Бодит зорилго тавих: Хийж болохуйц арилжааны зорилтуудыг бий болгох нь дарамтыг бууруулж, бухимдлаас урьдчилан сэргийлэх боломжтой. Бодит зорилго нь урам зориг, анхаарлаа төвлөрүүлэхэд тусалдаг.
• эрсдэлийн удирдлагын: Алдагдлыг зогсоох захиалга тогтоох, эрсдэлд өртөх хөрөнгийн хэмжээг хязгаарлах зэрэг эрсдэлийн удирдлагын зарчмуудыг баримтлах нь учирч болзошгүй алдагдалтай холбоотой айдас, түгшүүрийг бууруулж чадна.
• Алдагдсаны дараа унтраах: Их хэмжээний алдагдал хүлээсний дараа завсарлага авах нь сэтгэлийн хөдөлгөөнөөр шийдвэр гаргахаас сэргийлнэ. Алхах нь тайван байдлаа олж авах, стратегиа бодитойгоор дахин үнэлэх боломжийг олгодог.

Сэтгэл хөдлөлийн тэсвэр тэвчээрийг хөгжүүлж, эдгээр стратегийг ашигласнаар, traders нь оновчтой шийдвэр гаргах, арилжааны төлөвлөгөөгөө дагаж мөрдөх чадварыг сайжруулж чадна.

8.2 Худалдааны сахилга бат

Сахилга бат бол амжилттай арилжааны үндэс юм. Энэ нь урьдчилан тодорхойлсон арилжааны төлөвлөгөөг дагаж мөрдөх, дүрэм журмыг тууштай дагаж мөрдөх, гэнэтийн үйлдлээс зайлсхийх явдал юм. Худалдааны сахилга бат нь тусалдаг traders зах зээлийг арга барилаар удирдаж, сэтгэл хөдлөлийн нөлөөллийг бууруулж, урт хугацааны амжилтанд хүрэх магадлалыг нэмэгдүүлдэг.

8.2.1 Худалдааны төлөвлөгөөгөө дагаж мөрдөх

Худалдааны төлөвлөгөө нь trader-ийн стратеги, үүнд орох, гарах цэг, эрсдэлийн удирдлагын дүрэм, албан тушаалын хэмжээ. Энэхүү төлөвлөгөөг дагаж мөрдөх нь тогтвортой байдлыг хадгалах, зах зээлийн хэлбэлзэлд сэтгэл хөдлөлийн хариу үйлдэл үзүүлэхээс зайлсхийхэд маш чухал юм.

• Тодорхой удирдамж: Сайн тодорхойлсон худалдааны төлөвлөгөө нь шийдвэр гаргах тодорхой удирдамжийг өгдөг. Энэ нь зах зээлийн янз бүрийн хувилбарууд болон тэдгээрт хэрхэн хариу үйлдэл үзүүлэх талаар дэлгэрэнгүй, тодорхой байх ёстой.
• Backtesting болон Баталгаажуулалт: Түүхэн мэдээлэл дээр арилжааны төлөвлөгөөг турших нь үр дүнтэй гэдэгт итгэх итгэлийг бий болгож чадна. Өнгөрсөн хугацаанд стратеги ажиллаж байсныг мэдэх нь шууд арилжааны үеэр үүнийг дагаж мөрдөхөд хялбар болгоно.
• Шаардлагатай үед тохируулах: Төлөвлөгөөгөө баримтлах нь чухал боловч traders нь тохируулга хийх шаардлагатай үед бас мэдэж байх ёстой. Үүнийг зах зээлийн богино хугацааны хөдөлгөөн, сэтгэл хөдлөлийн нөлөөнд автуулахгүйгээр системтэйгээр хийх ёстой.

8.2.2 Импульсив шийдвэр гаргахаас зайлсхийх

Импульсив шийдвэрүүд нь ихэвчлэн сэтгэл хөдлөлөөс үүдэлтэй бөгөөд арилжааны төлөвлөгөөнөөс хазайж болно. Ийм шийдвэр гаргахаас зайлсхийх нь сахилга батыг сахихад зайлшгүй шаардлагатай:

• тэвчээр: Арилжааны төлөвлөгөөний шалгуурыг хангасан арилжааны зөв боломжуудыг хүлээх нь орохоос сэргийлдэг tradeалдахаас айх гэх мэт сэтгэл хөдлөл дээр суурилдаг.
• Анхаарал сарниулах зүйлсийг хязгаарлах: Худалдааны стратегид анхаарлаа төвлөрүүлж, зах зээлийн цуу яриа, хүсээгүй зөвлөгөө гэх мэт анхаарал сарниулах зүйлээс зайлсхийх нь гэнэтийн үйлдлээс урьдчилан сэргийлэхэд тусалдаг.
• Оюун санааны дадлага: Анхаарал төвлөрүүлэх арга техник нь төвлөрлийг сайжруулж, импульсийг бууруулдаг. Худалдааны үйл явцад оролцож, бүрэн оролцох нь сахилга баттай шийдвэр гаргахад тусалдаг.
• Худалдааны дүрмийг тогтоох: Тодорхой цагийн турш эсвэл хэд хэдэн алдагдал хүлээсний дараа арилжаа хийхгүй байх гэх мэт хатуу дүрмийг бий болгох нь сэтгэл хөдлөл, импульсээс сэргийлж чадна. trades.

Сахилга батыг төлөвшүүлж, эдгээр дадлыг хэрэгжүүлснээр, traders нь өөрсдийн үйл ажиллагаандаа хяналт тавьж, илүү тогтвортой, амжилттай арилжааны үр дүнд хүргэдэг.

Дүгнэлт

Урьдчилан таамаглах аргагүй арилжааны ертөнцөд капиталыг хадгалах нь урт хугацааны амжилтанд хүрэх үндэс суурь болдог. Янз бүрийн төрлийн эрсдэлийг ойлгож, хөрөнгө оруулалтын шийдвэрийг хувийн санхүүгийн зорилго, эрсдэлийг тэсвэрлэх чадвартай уялдуулах замаар, traders нь хөрөнгөө хамгаалах хүчирхэг стратегийг бий болгож чадна. Төрөл бүрийн хөрөнгийн ангилал, газарзүйн бүс нутгуудад хөрөнгийн хуваарилалт, төрөлжилт нь эрсдлийг бууруулж, тогтвортой өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжийг нэмэгдүүлдэг.

Албан тушаалын хэмжээг зөв тогтоох, хөшүүргийг хариуцлагатай ашиглах, алдагдлыг зогсоох захиалга, эрсдэлээс хамгаалах стратеги зэрэг хэрэгслийг ашиглах нь болзошгүй алдагдлыг хянах, ашгийг хамгаалахад тусалдаг. Нэмж дурдахад, опционы арилжааг оруулах нь сөрөг нөлөөллөөс хамгаалж, орлого олох боломжийг олгодог бол сэтгэл хөдлөлийн сахилга батыг хадгалах нь арилжааны шийдвэрийг импульсийн хариу үйлдэл гэхээсээ илүү оновчтой дүн шинжилгээнд үндэслэх боломжийг олгодог.

Эцсийн эцэст эдгээр эрсдэлийн удирдлагын стратегийг нэгтгэх нь боломжийг олгодог traders зах зээлийг өөртөө итгэлтэй, уян хатан байдлаар чиглүүлэх. Тасралтгүй суралцаж, сахилга баттай хэрэгжүүлэхийн төлөө ажилласнаар, traders нь хөрөнгө оруулалтаа хамгаалж, арилжааны динамик орчинд тууштай амжилтанд хүрэхийн тулд өөрсдийгөө байрлуулж чадна.